дипломная РАБОТА

«рАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Введение

ГЛАВА 1. Теоретические и методические основы анализа финансовой устойчивости предприятия

1 Сущность и значение финансовой устойчивости в деятельности предприятия

2 Основные подходы к оценке финансовой устойчивости предприятия

3 Методика анализа финансовой устойчивости предприятия

4 Нормативно-правовые акты, регулирующие финансовую устойчивость предприятия

ГЛАВА 2. Анализ финансовой устойчивости предприятия на примере ООО «Альта-Строй»

1 Экономическая характеристика предприятия ООО «Альта-Строй»

2 Анализ платежеспособности и ликвидности ООО «Альта-Строй»

3 Оценка финансовой устойчивости ООО «Альта-Строй»

4 Организация обеспечения экономической и финансовой безопасности предприятия

5 Информационно-программные средства, используемые в деятельности предприятия при выполнении основных операций

2 Мероприятия по повышению доходов в ООО «Альта-Строй»

3 Расчет эффективности предложенных мероприятий

Заключение

Приложения

Введение

Важным условием непрерывной и эффективной деятельности предприятия является его благополучное финансовое состояние. Для ее достижения необходимо обеспечить постоянную платежеспособность субъекта хозяйствования, высокую ликвидность его баланса, финансовую независимость. Решить где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли, что является главной целью финансовой деятельности предприятия. Забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого юридического лица. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение. Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.

Мировой экономический кризис оказал серьезное влияние на развитие хозяйственных отношений всех субъектов хозяйствования во всех сферах деятельности. В первую очередь, он отразился на инвестиционной деятельности в строительстве и торговле недвижимостью.

Также, в современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя финансами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для развития производства, их неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а избыточная устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия используется анализ его финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

На предприятиях внедряются системы комплексной автоматизации управления предприятием - это системы автоматизации документооборота, что позволяет несколько облегчить процесс оценки финансово-экономического состояния предприятия, автоматизируя его расчетную часть.

Вместе с тем, финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Поэтому система приводимых показателей имеет целью показать его состояние для внешних потребителей, так как при развитии рыночных отношений количество пользователей финансовой информации значительно возрастает.

Актуальность темы состоит в том, что анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия весьма важны как для оперативной финансовой работы, так и для принятия стратегических решений в области инвестиций, кроме того, это основная составляющая в системе антикризисного управления предприятием. Практическая значимость работы состоит в том, что предложенные мероприятия могут быть внедрены на предприятии, что будет способствовать оптимизации системы финансового планирования.

Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «Альта-Строй».

Целью данной работы является оценка и анализ финансовой устойчивости ООО «Альта-Строй» и разработка путей его совершенствования.

Исходя из цели работы ставятся следующие задачи:

-изучение теоретических основ анализа финансовой устойчивости предприятия;

-анализ общей организационно-экономической характеристики объекта исследования;

оценка финансового состояния предприятия на основе финансовых коэффициентов;

разработка мероприятий, направленных на улучшение финансово-хозяйственной деятельности и его финансовых результатов.

В качестве нормативно-правовой базы выступают законы Российской Федерации, законы, развивающие положения федеральных законов, законы о взаимодействии органов. Теоретической и методологической основой явились работы отечественных и зарубежных авторов, методические материалы научно-практических конференций и семинаров в области анализ финансового состояния.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1Сущность и значение финансовой устойчивости в деятельности предприятия

В условиях финансово-экономического кризиса коммерческие организации вынуждены пересматривать условия договоров с поставщиками, заказчиками; все внимание руководства организации направлено главным образом на поиск резервов снижения затрат. Финансово-экономический кризис является своеобразным «экзаменом» для коммерческих организаций; в условиях кризиса смогут функционировать только те хозяйствующие субъекты, руководство которых сумело адаптироваться к изменяющимся макро- и микроэкономическим показателям. В условиях кризиса увеличивается количество неплатежей, применения процедур банкротства. В связи с этим многие организации теряют постоянных заказчиков, поставщиков. Для того чтобы функционировать, организации вынуждены устанавливать корреспондентские отношения с другими, незнакомыми контрагентами.

Прежде чем устанавливать деловые взаимоотношения с потенциальными партнерами по бизнесу, необходимо оценить степень их финансовой устойчивости.

Любая организация относится к открытой социально-экономической системе, в которой можно выделить следующие свойства:

-социально-экономическая система функционирует во времени, взаимодействует с внешней средой и в каждый момент может находиться в одном из возможных состояний, предопределяемых кривой жизненного цикла;

-на «вход системы» поступают ресурсы, а на «выходе» образуются результаты (продукция, работы, услуги);

-внутри системы на основе используемых технологий происходит преобразование поступающих ресурсов в результаты;

-под воздействием внешней среды внутри системы возникают отклонения заданных показателей развития, которые являются фактором, предопределяющим переход системы из одного состояния в другое, и приводят к адаптации входных и выходных параметров системы;

-устойчивым следует считать развитие социально-экономической системы, при котором достигается минимальный разрыв между ее заданными и фактическими характеристиками при условии минимальных затрат на обеспечение такого устойчивого состояния.

Таким образом, организация развивается при условии обеспечения устойчивости, в противном случае она может не выйти из очередного отклонения от устойчивого развития (кризиса). Устойчивость выступает фактором развития системы.

Финансовая устойчивость является одной из важнейших характеристик финансового состояния организации. В работах как отечественных, так и зарубежных авторов показано, что понятие «финансовая устойчивость» базируется на оптимальном соотношении между видами активов организации (оборотными и внеоборотными с учетом их внутренней структуры) и источниками их финансирования (собственными и привлеченными средствами).

Устойчивость организации, функционирующей в рыночной экономике, является одним из важнейших факторов оценки ее конкурентоспособности.

Факторы, определяющие финансовую устойчивость организации, отобразим на (риc.1.1).

Прежде чем дать определение финансовой устойчивости, необходимо обратиться к терминологической стороне этого вопроса. Так, В. Даль дает определение исходного понятия «устойчивость» от слова «устаивать, устоять против кого, чего - стоять твердо, выстоять, успешно противиться силе, выдержать, не уступить. Устойчивый, стойкий, крепкий, твердый, не шаткий». Другими словами, можно сказать, что устойчивость - это стойкость, неподверженность риску потерь и убытков, постоянность.

Рис. 1.1 Составляющие финансовой устойчивости организации

Ожегов С.И. в своем Словаре русского языка дает сходное толкование понятию - «устойчивый» и «финансы». Устойчивый - стоящий твердо, не колеблясь, не падая, не подверженный колебаниям, постоянный, стойкий, твердый. Слово «финансы» раскрывается как денежные средства, элемент народнохозяйственного оборота, деньги, денежные дела.

С точки зрения М.В. Мельник, финансовое состояние считается устойчивым, если организация располагает достаточным объемом капитала для того, чтобы обеспечивать непрерывность своей деятельности, связанную с производством и реализацией продукции в заданном объеме, а также полностью и своевременно погашать свои обязательства перед персоналом по выплате заработной платы, бюджетом по уплате налогов и поставщиками за полученные от них поставки и услуги, формировать средства для обновления и роста внеоборотных средств.

Л.И. Кравченко также не дает прямого определения финансовой устойчивости предприятия, а указывает на то, что устойчивое финансовое положение предприятия характеризуется прежде всего постоянным наличием в необходимых размерах денежных средств на счетах в банках, отсутствием просроченной задолженности, оптимальным объемом и структурой оборотных активов, их оборачиваемостью, ритмичным развитием выпуска продукции, товарооборота, ростом прибыли и т.д.

В свою очередь, Л.А. Богдановская, Г.Г. Виноградов утверждают, что понятие финансовой устойчивости предприятия связано тесно с перспективной платежеспособностью. Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа (особенно инвесторам) определить финансовые возможности предприятия на длительную перспективу. Поскольку в условиях рыночной экономики осуществление процесса производства, его расширение, удовлетворение различных нужд предприятия производятся за счет самофинансирования, а при их недостаточности - заемных, то большое значение имеет финансовая независимость от внешних заемных источников, хотя обойтись без них сложно. Поэтому изучаются соотношения заемного, собственного и общего капитала с различных позиций.

В.В. Бочаров один из немногих, который не представляет финансовую устойчивость как группу характерных показателей, а дает формулировку определения финансовой устойчивости: финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта - это такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за счет собственных средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского риска.

Финансовая устойчивость - это целеполагающее свойство финансового анализа, а поиск целеполагающих возможностей, средств и способов ее укрепления представляет глубокий экономический смысл и определяет характер его проведения и содержания, утверждает Л.Т. Гиляровская.

Наиболее подробно, на наш взгляд, раскрывает проблему финансовой устойчивости предприятия Г.В. Савицкая: «Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска».

Разница реального собственного капитала и уставного капитала является основным исходным показателем устойчивости финансового состояния предприятия.

Многие зарубежные авторы подчеркивают, что финансовая устойчивость организации определяется правилами, направленными одновременно на поддержание равновесия финансовых структур и на избежание рисков для инвесторов и кредиторов. По их мнению, финансовую устойчивость целесообразно измерять показателями, характеризующими различные виды соотношения между собственными и заемными источниками средств, используемыми для формирования имущества, отраженного в активе баланса.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Финансовая устойчивость предприятия связана с общей финансовой структурой предприятия и степенью его зависимости от кредиторов и дебиторов. Например, предприятие, которое финансируется в основном за счет денежных средств, взятых в долг, в ситуации, когда несколько кредиторов одновременно потребуют свои кредиты обратно, может обанкротиться. В данном случае структура предприятия «собственный капитал - заемный капитал» имеет значительный перевес в сторону последнего.

Сущностью оценки финансовой устойчивости является оценка обеспеченности запасов и затрат источниками формирования. Степень финансовой устойчивости есть причина определенной степени платежеспособности организации. Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников формирования запасов и затрат.

Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа определить финансовые возможности организации на длительные перспективы.

Цель анализа финансовой устойчивости - оценить способность предприятия погашать свои обязательства и сохранять права владения предприятием в долгосрочной перспективе. При этом необходимо решить следующие задачи:

-объективная оценка финансовой устойчивости;

-определение факторов, воздействующих на финансовую устойчивость;

-разработка вариантов конкретных управленческих решений, направленных на укрепление финансовой устойчивости.

Значение финансовой устойчивости отдельных хозяйствующих субъектов для экономики и общества в целом слагается из его значения для каждого отдельного элемента этой системы:

-для государства в лице налоговых и других органов аналогичного назначения - своевременная и полная уплата всех налогов и сборов в бюджеты различных уровней. От этого зависит использование доходной части бюджета, а также возможность в полной мере реализовать свои функции и выполнить обязательства, что в конечном счете может привести к разным негативным последствиям на государственном и региональном уровнях;

-для внебюджетных фондов, образующихся под эгидой государства, - своевременное и полное погашение задолженности по отчислениям в данные фонды. Невыполнение предприятиями своих обязательств влечет нарушения в их работе, в частности в области выплат пенсий, пособий по уходу за детьми, пособий по безработице и т.д.;

-для работников предприятия и прочих заинтересованных лиц - своевременная выплата заработной платы, обеспечение дополнительных рабочих мест. Кроме того, увеличение доходов предприятия приводит к увеличению фондов потребления, а значит, и к улучшению материального благополучия работников данного предприятия;

-для поставщиков и подрядчиков - своевременное и полное выполнение обязательств. Для них эти моменты чрезвычайно важны, так как их доход от основной деятельности формируется из поступлений со стороны покупателей и заказчиков. Изъятие финансовых ресурсов из оборота из-за несвоевременности расчетов ослабляет их финансовое состояние, заставляет для обеспечения нормального функционирования привлекать дополнительные заемные средства, что связано с дополнительными расходами;

-для обслуживающих коммерческих банков - своевременное и полное выполнение обязательств согласно условиям кредитного договора. Невыполнение его условий, неплатежи по выданным ссудам могут привести к сбоям в функционировании банков;

-для собственников - доходность, величина прибыли, направляемой на выплату дивидендов. Для владельцев предприятия значение финансовой устойчивости проявляется как фактор, определяющий его прибыльность и стабильность в будущем;

-для инвесторов (в том числе и потенциальных) - выгодность и степень риска вложений в предприятие. Чем оно устойчивее в финансовом отношении, тем менее рискованны и более выгодны инвестиции в него.

Высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и возможностью при необходимости привлекать заемные средства, т.е. быть кредитоспособным.

Анализ российской практики хозяйствования показывает, что неустойчивое финансовое положение наблюдается как у предприятий, переживающих спад производства и имеющих признаки неплатежеспособности, так и у предприятий, которые, наоборот, отличаются высоким ростом и оборачиваемостью капитала, но имеют высокий уровень условно-постоянных затрат и постепенно теряют прибыль.

1.2 Основные подходы к оценке финансовой устойчивости предприятия

Исследования показали, что оценка финансовой устойчивости основывается на коэффициентном методе (относительных показателях). Так, коэффициенты принадлежат к числу самых известных и широко используемых инструментов финансового анализа.

Выделим следующие подходы к оценке финансовой устойчивости организации:

Традиционный;

Ресурсный;

-ресурсно-управленческий;

-основанный на использовании стохастического анализа;

-основанный на использовании теории нечетких множеств;

-основанный на использовании других специальных методов и моделей расчета.

Традиционный, ресурсный и ресурсно-управленческий подходы реализуются в рамках коэффициентного метода.

Традиционный подход. К традиционному отнесем подход, который использует показатели, характеризующие активы организации, источники их формирования и другие стороны финансово-хозяйственной деятельности без группировки по определенному признаку.

В методике показатели платежеспособности и финансовой устойчивости объединены в одну группу, содержащую 10 коэффициентов:

-платежеспособность общая;

-коэффициент задолженности по кредитам банков и займам;

-коэффициент задолженности другим организациям;

-коэффициент задолженности фискальной системе;

-коэффициент внутреннего долга;

-степень платежеспособности по текущим обязательствам;

-коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами;

-собственный капитал в обороте;

-доля собственного капитала в оборотных средствах;

-коэффициент автономии.

Недостатки этого метода:

-разнообразие набора коэффициентов связано с различными источниками информации, используемыми авторами;

-значимость каждого коэффициента зависит от квалификации экспертов;

-коэффициенты, рассчитанные на основе данных бухгалтерской отчетности, отражают ретроспективные данные, что приводит к снижению качества оценки;

-использование различных методов для рейтинговой оценки приводит к неоднозначным результатам.

Ресурсный подход. Сущность ресурсного подхода заключается в том, что ресурсы рассматриваются как факторы производства, привлекаемые для достижения результата. Различают трудовые, материальные, финансовые, информационные, интеллектуальные ресурсы и пр. Их наличие, состав и эффективность использования определяют объем продаж (выручку), прибыль, себестоимость.

Как правило, при оценке и прогнозировании развития организации не имеет смысла использовать большое число показателей. Показатели могут быть из различных по экономическому содержанию и назначению групп, но их назначение - характеристика типа «экономическое развитие производства» в соответствии со структурой и динамикой показателей, характеризующих использование ресурсов.

Различные сочетания динамики объема продаж (производства), потребляемых ресурсов и величины их отдачи определяют тип экономического развития производства и идентифицируют показатели, характеризующие финансовую устойчивость организации.

При оценке финансовой устойчивости организации актуальным является вопрос о времени ухудшения финансового состояния предприятия. В рамках рассматриваемого подхода таким моментом будет наличие экстенсивных факторов в развитии производства. Наличие экстенсивных факторов свидетельствует об имеющихся резервах, использование которых может вывести организацию из наступающей кризисной ситуации.

Анализ существующих и исследование новых систем показывает, что для обеспечения системной и структурной устойчивости сложных систем производства, экономики, живописи, музыки и других областей необходимо установить между основными показателями системы соотношения, соответствующие принципу «золотой пропорции» (табл. 1.2).

Таблица 1.2

Классификация финансовой устойчивости с учетом принципа «золотой пропорции» в зависимости от типа экономического развития производства

Вид финансовой устойчивостиТип развития производстваГраницы измеренияАбсолютнаяИнтенсивныйБолее 62%НормальнаяИнтенсивно-экстенсивныйОт 38% до 62%Неустойчивое финансовое состояниеЭкстенсивно-интенсивныйОт 14% до 38%Кризисное финансовое состояниеЭкстенсивныйМенее 14%

Ресурсно-управленческий подход. Эффективность используемых ресурсов зависит от качества управления организацией, что не учитывается в приведенных способах оценки устойчивости. Плохой менеджмент в организации может привести к кризисной ситуации. В связи с этим наращивание экономического потенциала следует дополнить следующим условием: темп роста управленческих расходов на объем выпуска продукции не должен превышать темп роста удельного расхода ресурсов для выпуска этого же объема продукции:

где - темп роста управленческих расходов;

Темп роста прямых затрат на ресурсы.

Рейтинговая оценка финансовой устойчивости организаций по периодам исследования определяется в соответствии с алгоритмами. Значимость показателей может изменяться под воздействием внешних условий функционирования организации.

Методы и модели, основанные на стохастическом анализе. Выводы о вероятности потери финансовой устойчивости можно делать на основе сопоставления показателей данной и аналогичных организаций, обанкротившихся или избежавших банкротства. Однако в России найти в каждом случае подходящий аналог для сравнения весьма затруднительно, а часто и невозможно.

Методические подходы к построению многофакторных моделей прогнозирования банкротства могут использоваться при прогнозировании финансовой устойчивости российских организаций. Для достижения более высокой точности результатов необходимо постоянно корректировать набор показателей и значения коэффициентов весового влияния каждого показателя с учетом вида экономической деятельности и других перечисленных условий.

Методы и модели, основанные на теории нечетких множеств. Нечеткая логика является одной из наиболее успешных современных технологий для разработки и оценки сложных систем управления организацией. Она заполняет важный промежуток в методах проектирования незатронутыми математическими подходами (например, проект линейного управления) и логическими подходами (например, экспертными системами) в проектировании и оценке эффективности систем.

Изучив основные подходы к оценке финансовой устойчивости предприятия, целесообразно перейти к рассмотрению методики ее анализа.

1.3 Методика анализа финансовой устойчивости предприятия

Метод экономического анализа - это способ познания формирования показателей финансово-хозяйственной деятельности и факторов их изменения в динамике по сравнению с планом. Характерная особенность метода экономического анализа - изучение причин изменения показателей финансово-хозяйственной деятельности в их взаимосвязи и взаимообусловленности, выявление и количественное соизмерение факторов и резервов улучшения финансового состояния предприятия и повышения эффективности производства.

Каждый процесс формирования показателей финансово-хозяйственной деятельности необходимо рассматривать как единство и борьбу противоположностей.

Объекты анализа - это показатели источников и средств, основного и оборотного капитала, инвестиционной и инновационной деятельности, бизнес-плана, финансового состояния, эффективности использования капитала, трудовых ресурсов, объема производства, реализации, прибыли и рентабельности.

Предмет экономического анализа - факторы и резервы изменения анализируемых показателей.

При формировании показателей финансово-хозяйственной деятельности происходит переход количества в качество; появление нового качества; отрицание отрицания; борьба противоположностей, т.е. экономическому анализу присущи все законы и приемы материалистической диалектики.

Все явления и процессы необходимо рассматривать в постоянном движении, изменении, развитии. Сравнения очень широко применяются в анализе финансовой деятельности предприятия: фактические результаты деятельности сравниваются с результатами прошлых лет, достижениями других предприятий, плановыми показателями и т.д.

Использование диалектического метода в анализе означает, что изучение хозяйственной деятельности предприятия должно проводиться с учетом всех взаимосвязей. Ни одно явление не может быть правильно понято, если оно рассматривается изолированно, без связи с другим.

Важной методологической чертой анализа является и то, что он способен не только устанавливать причинно-следственные связи, но и давать их количественную характеристику, т.е. обеспечивать измерение влияния факторов на результаты деятельности. Это делает анализ точным, а выводы обоснованными.

Использование диалектического метода в анализе финансовой деятельности означает, что каждый процесс, каждое экономическое явление надо рассматривать как систему, как совокупность многих элементов, связанных между собой. Из этого вытекает необходимость системного подхода к изучению объектов анализа.

Методика экономического анализа - официальный, общий для всех отраслей или частный, учитывающий специфику отрасли документ, содержащий перечень изучаемых показателей, классификацию факторов, их измерение, приемы, позволяющие количественно определить влияние отдельных факторов на изменение показателей, и являющийся одним из элементов механизма применения объективных законов к выявлению резервов улучшения финансового состояния, к процессу неуклонного роста производительности общественного труда, повышению эффективности использования каждого вида производственных и финансовых ресурсов.

Методика экономического анализа включает:

его цели и задачи; совокупность изучаемых показателей;

последовательность, периодичность и сроки проведения анализа;

источники информации; приемы анализа;

порядок оформления результатов и их оценку;

конкретные службы и лиц, проходящих анализ.

Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Можно выделить среди них шесть основных методов:

горизонтальный анализ;

вертикальный анализ;

трендовый анализ;

метод финансовых коэффициентов;

сравнительный анализ;

факторный анализ.

Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Существующие методы проведения анализа подразделяются на общие, частные, методики анализа использования каждого вида производственных ресурсов, методы изучения частных и обобщающих показателей эффективности использования капитала, текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, финансового состояния и его прогнозирования.

В зависимости от видов экономического анализа можно выделить следующие методы его проведения:

на уровне предприятия: внутриотраслевой, внутрицеховой, цеховой, анализ на уровне производственных объединений и отраслей;

функционально-стоимостный, финансово-экономический, оперативный (ежедневный, декадный, недельный), предварительный, текущий и итоговый;

эффективности использования основных и оборотных средств, формирования средств и источников средств, прибыли и рентабельности, объема и реализации продукции.

Анализ финансового состояния - анализ, в процессе которого выявляется обеспеченность предприятия финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального течения производственной деятельности, целенаправленность их размещения и использования, четко определяются финансовые взаимоотношения с другими субъектами хозяйствования, платежеспособность самого предприятия и его рыночная устойчивость.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственно-финансовой деятельности, на основе которых составляются планы и делаются прогнозы на будущее. Производственная деятельность во многом зависит от финансового состояния.

Главная цель финансовой деятельности - решить где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли.

Основная задача анализа - своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, нахождение резервов улучшения финансового состояния предприятия, платежеспособности.

По данным бухгалтерского баланса можно определить следующие основные финансовые показатели:

стоимость имущества предприятия, которая выражается величиной итога бухгалтерского баланса;

стоимость основных средств (итоговая строка раздела I бухгалтерского баланса);

величина оборотных средств (итоговая строка раздела II баланса);

величина собственных средств (итоговая строка раздела IV баланса);

величина заемных средств - сумма показателей баланса, отражающих долго- и краткосрочные кредиты и займы (сумма итогов IV и V разделов).

Проще и удобнее исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса. Сравнительный аналитический баланс сводит воедино и систематизирует расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схема аналитического баланса охватывает множество важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния предпринимательской организации, что позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей деятельности предприятия.

В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за отчетный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса показателей в общем итоге баланса предприятия.

Схема построения аналитического баланса приведена в (табл.1.3).

Таблица 1.3

Построение аналитического баланса

Статьи балансаАбсолютные величины, р.Удельный вес, %Изменения в Начало периодаКонец периодаНачало периодаКонец периодаабсолютных величинах, р. (3) - (2)удельном весе (5) - (4)%, к величине на начало периода (6)/(2)?10012345678Актив А… Аi… АnА1А2А1/Б1·100%А2/Б2·100%А= А2 - А1Баланс (А)А1А2100100012345678Пассив П… Пi… ПnП1П2П1/Б1·100%П2/Б2·100%П= П2 - П1Баланс (Б)Б1Б21001000

Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются:

абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода;

удельные веса статей баланса в валюте (итоге) баланса на начало и конец периода;

изменения в абсолютных величинах и удельных весах;

изменения в % к величинам на начало периода (темп прироста статьи баланса).

Непосредственно из аналитического баланса предприятия можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия, таких как:

общая стоимость имущества;

стоимость внеоборотных активов;

стоимость оборотных средств;

стоимость материальных оборотных средств;

величина дебиторской задолженности, включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам;

сумма свободных денежных средств, включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения;

величина собственных средств предприятия;

величина заемных средств;

величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования основных средств, и других внеоборотных активов;

величина собственных средств в обороте;

величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов.

Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия, однако не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса.

Анализ динамики итога баланса, структуры активов и пассивов предприятия позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Таким образом, анализируя данные статей аналитического баланса, можно, прежде всего, установить, какие изменения произошли в составе средств и их источников, основных групп этих средств, а также получить ответы на ряд вопросов, имеющих важное значение для целей оперативного управления предприятием:

1.В каком направлении и насколько изменились отдельные статьи баланса и какой оценки эти изменения заслуживают?

2.Необходимо ли проводить более углубленный анализ и за какой период?

.Какие существуют «узкие места» в обеспечении предприятия финансовыми ресурсами и их использовании? и т.п.

1.4 Нормативно-правовые акты, регулирующие финансовую устойчивость предприятия

Рассмотрев сущность и значение финансовой устойчивости в деятельности предприятия, рассмотрим основные нормативно-правовые документы, регулирующие анализ финансовой устойчивости предприятия. Они приведены в (табл.1.4).

Таблица 1.4

Основные нормативно-правовые документы, регулирующие анализ финансовой устойчивости предприятия

Наименование нормативно-правового актаКраткая характеристика121.ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ.В соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации Федеральный закон устанавливает основания для признания должника несостоятельным (банкротом), регулирует порядок и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства). 2.Распоряжение ФСФО РФ "Об утверждении Типовой программы подготовки специалистов по антикризисному управлению" от 19 ноября 2001 г. N 355-р.Служит для подготовки специалистов по антикризисному управлению.3.Распоряжение ФСДН РФ "О Правилах подготовки заключений о возможности реструктуризации задолженности организаций" от 22 сентября 1999 г. N 30-р.Служит для регулирования возможности реструктуризации задолженности организаций.4.Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 сентября 1994 г. N 56-р.Даются своевременные рекомендации по оценке финансового состояния предприятий, имеющих признаки несостоятельности.5.Распоряжение Федерального управления по делам несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. N 31-р.Обеспечивает единый методический подход при проведении Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве) и его территориальными агентствами анализа финансового состояния предприятий и оценки структуры их балансов.6.Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) "Об учете неплатежеспособных предприятий" от 30 июня 1994 г. N 15-р. Бухгалтерская нормативная поддержка неплатежеспособных предприятий.7.Письмо ЦБР "О Методических рекомендациях по анализу финансовой отчетности, составленной кредитными организациями в соответствии с МСФО" от 28 февраля 2005 г. N 35-Т.Даёт рекомендации по анализу финансовой отчетности.

Как видно из данных таблицы 1.4, список нормативно-правовых актов представляет достаточно полное освещение различных аспектов работы по оценке финансовой устойчивости предприятия.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ НА ПРИМЕРЕ ООО «АЛЬТА-СТРОЙ»

2.1Экономическая характеристика предприятия ООО «Альта-Строй»

Полное наименование общества: Общество с ограниченной ответственностью «Альта-Строй».

Сокращенное наименование общества: ООО «Альта-Строй»

Юридический адрес: 428000, г. Чебоксары, Школьный проезд, д. 1.

Фактический (почтовый) адрес: 428000, г. Чебоксары, Школьный проезд, д. 1.

ООО «Альта-Строй» зарегистрировано в соответствии с частью первой Гражданского Кодекса РФ, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» и решением учредителей от 05.04.02 г.

Целью создания Общества являются: расширение предложения рынка услуг и получение прибыли, создание дополнительных рабочих мест.

Для достижения своих целей Общество может осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом. Основной вид деятельности - строительство. 15 августа 2005 года организация получила новую лицензию (взамен старой) на строительство зданий и сооружений I и II уровней ответственности, разрешающая осуществление следующих видов деятельности:

геодезические, земляные и подготовительные работы;

каменные работы; устройство и монтаж бетонных и железобетонных, деревянных и легких ограждающих конструкций;

изоляционные и кровельные, отделочные работы;

благоустройство территории;

устройство полов;

работы по устройству наружных и внутренних инженерных сетей и коммуникаций;

свайные и специальные бетонные работы;

монтаж стальных конструкций;

защита конструкций, технологического оборудования и трубопроводов;

транспортное строительство;

возведение специальных сооружений межотраслевого хозяйства

работы по устройству наружных и внутренних инженерных сетей и коммуникаций и т. п.

Общество выполняет функции генерального подрядчика и заказчика-застройщика. Лицензия ГС-4-21-02-27-0-2127331790-002613-1 от 15 августа 2005 г., действительна до 15 августа 2010 г.

На предприятии хорошо отлажена система снабжения и сбыта, для чего организованны специализированные отделы (отдел продаж и отдел материально-технического снабжения или служба закупок), отвечающие за грамотное и четкое выполнение надлежащих обязанностей. В связи с чем перебои с поставками сырья и материалов не возникают вообще.

Управленческие решения принимаются в форме приказов от Совета учредителей, обязанности по их исполнению возлагаются на начальников отделов. На предприятии еженедельно проходят планерки.

Отдел продаж отвечает и за формирование общей тактики и стратегии предприятия. Планирование на предприятии носит долгосрочный характер, исходя из специфики деятельности.

Что касается учетной политики для бухгалтерского учета, то он ведется бухгалтерией как самостоятельным подразделением под руководством главного бухгалтера. Учетная информация обрабатывается автоматизировано с использованием программных средств, предприятие использует лицензионную программу «1С: Подрядчик строительство», зарплата ведется в программе Камин. Форма учета автоматизирована с отдельными элементами мемориально-ордерной формой, с выходными формами учетных регистров и первичных документов, рекомендованных Минфином РФ.

Срок полезного использования по основным средствам определяется на основании Классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы, утвержденной постановлением Правительства РФ от 1 января 2002 года № 1.

На предприятии применяется линейный метод начисления амортизации по всем объектам, включая нематериальные активы.

Авансовые платежи по налогу на прибыль уплачиваются исходя из фактически уплаченного налога на прибыль за прошлый квартал. Датой реализации для исчисления налога на добавленную стоимость является дата поступления денежных средств за отгруженную продукцию (товары, работы, услуги) на счета или в кассу организации.

Оценка сырья или материалов, используемых при производстве (изготовлении) товаров (выполнении работ, оказании услуг), производится по средней себестоимости. Стоимость МПЗ, списываемых в производство определяется по средней себестоимости.

Срок полезного использования по основным средствам определяется на основании Классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы, утвержденной постановлением Правительства РФ от 1 января 2002г. № 1. Затраты на ремонт основных средств включаются в себестоимость продукции, работ и услуг в текущем отчетном периоде по фактическим затратам. Оценка стоимости МПЗ при их реализации осуществляется по их фактической себестоимости.

Общество может создавать филиалы и открывать представительства на территории РФ и за ее пределами с соблюдением требований действующего законодательства.

Начальники участков являются руководителями и непосредственными организаторами строительного производства на порученных участках и подчиняются руководству строительного управления, генеральному директору.

Организационная структура управления представлена на (рис. 2.1).

Рис. 2.1. Структура органов управления ООО «Альта-Строй».

Существование Общества на рынке недвижимости нереально без хорошо налаженного управления его финансовыми ресурсами и потоками денежных средств. Этим на предприятии занимаются финансовый директор и бухгалтерия. Они взаимосвязаны, т.к. результат финансового анализа во многом определяется качеством и достоверностью информационной базы. А главным источником финансового анализа служит бухгалтерская отчетность, составляемая бухгалтерией.

Основные задачи финансового директора и бухгалтерии:

проведение своевременного анализа и планирования в виде оценки активов предприятия и источников их финансирования, источников дополнительного финансирования и т.п.;

обеспечение предприятия необходимыми финансовыми ресурсами, что предполагает детальную оценку объема требуемых средств, формы их представления, степени допустимости и времени предоставления;

распределение финансовых ресурсов, что предусматривает анализ и оценку долгосрочных и краткосрочных инвестиционных решений и т.п.

Отдел снабжения организует обеспечение предприятия всеми необходимыми для его производственной деятельности материальными ресурсами требуемого качества и их рациональное использование с целью сокращения издержек производства и получения максимальной прибыли.

В производственном отделе ведется работа по созданию проектов строительства, осуществляет контроль строящихся объектов. Отдел занимается ведением проектной документации, разработкой проектов строительства, составляет отчеты о проделанной работе на строительных участках, решает все вопросы, связанные с участием организации в тендерах.

Отдел маркетинга и продаж занимается составлением договоров с долевиками (т.к. строительство в основном долевое), составлением финансовой отчетности, также выполняет функции отдела маркетинга, т.е. проводит маркетинговые исследования, занимается изучением цены на строительном рынке Чувашии, изучает рынок строительства, анализирует формы и каналы сбыта, занимается рекламой, изучением цены, установленной на рынке недвижимости другими строительными организациями, изучением спроса и предложения.

Основным видом деятельности ООО «Альта-Строй» является строительство. Общество выполняет функции заказчика-застройщика.

Для разработки проекта строительства необходимо предоставить генпроектировщику исходные данные:

-архитектурно-планировочное задание, составляемое органами архитектуры и градостроительства. Архитектурно-планировочное задание может совмещаться с заданием на проектирование;

Технические условия на подключение к источникам или внешним сетям инженерного оборудования;

исходные данные для составления сметной документации;

исходные данные на разработку проекта организации строительства;

решение органа местного самоуправления о сносе строений и характере компенсаций за снос;

материалы инвентаризации земель, существующих строений, подземных и наземных сетей и сооружений;

материалы утвержденного проекта детальной планировки жилого района;

каталог конструкций, выпускаемых предприятиями строительной базы;

топографический план и материалы инженерных изысканий.

Для составления схемы и проекта районной планировки необходимы следующие показатели: территория, население, жилищный фонд, транспортное обслуживание, инженерное оборудование и благоустройство, учреждение системы культурно-бытового обслуживания населения, учреждения и предприятия обслуживания населения.

На строительной площадке существует своя схема подчинения работников (рис. 2.2).

Начальники участков являются руководителями и непосредственными организаторами строительного производства на порученном ему участке, и подчиняется руководству строительного управления, генеральному директору.

Рис. 2.2. Система подчинения работников на стройплощадках

Производитель работ является руководителем и непосредственным организатором производства на порученном ему участке и подчиняется начальнику участка или непосредственно руководителю строительного, специализированного управления, генеральному директору.

Руководством и непосредственным организатором строительного производства и труда рабочих на порученном объекте (виде работ) занимается мастер строительных и монтажных работ, который подчиняется производителю работ или начальнику участка в зависимости от количества объектов и объемов работ участка. Мастеру подчиняются все бригады и рабочие, занятые на руководимом им объекте, для этих рабочих указания мастера являются обязательными и могут быть отменены только производителем работ. Мастер отдает указания бригадиру рабочих, который в свою очередь доводит задания до рабочих.

Оперативным планированием производства занимается производственный отдел (УКС). Здесь тщательно выверяется время на выполнение отдельных строительно-монтажных работ, планируется общий объем работ, необходимая рабочая сила и время для их выполнения, затем совместно с отделом кадров составляются индивидуальный ежедневные планы для каждой бригады рабочих. Нормирование труда является компетенцией отдела кадров и происходит в соответствии с Трудовым кодексом. Четких схем управления запасами на предприятии нет, так как нет собственных складов, а учетом материалов занимается в основном бухгалтерия. Фактически, вся ответственность ложится на плечи поставщиков, но с ними проблем, как правило, не возникает.

Календарное планирование является частью планирования производства и опирается, прежде всего, на сложность выполняемых работ, их вредность, продолжительность, а также учитывает праздничные, выходные дни, отпуска и возможные больничные. План составляется на каждую рабочую неделю для отдельной бригады. Ближе к концу строительства объектов он может составляться и на несколько дней, в зависимости от того, успели ли работники выполнить все в срок.

Широко используется мотивация и стимулирование труда работников производства: премии, единовременные пособия, вознаграждения, материальная помощь и т.д.

Управление производством на разных уровнях происходит по-разному. На высшем уровне управление включает стратегическое планирование, постановку целей и формирование задач, организацию, мотивацию, контроль за исполнение управленческих решений. На среднем уровне: оперативное планирование, нормирование, обеспечение запасами и контроль за производственным процессом. И на низовом уровне управление предусматривает контроль за каждым конкретным работником, за исполнением календарного плана (дневного, недельного и т.п.), за своевременной поставкой материалов учетом ценностей и запасов.

Деятельность ООО «Альта-Строй» регулируется Уставом. Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, отражаемое на самостоятельном балансе, включая имущество, переданное ему акционерами в счет оплаты акций. Общество может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное наименование на русском языке и указание на место его расположения. Общество в праве иметь штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной идентификации.

Реализация продукции, выполнение работ и предоставление услуг осуществляются по ценам и тарифам, устанавливаемым обществом самостоятельно, кроме случаев, предусмотренных законодательством.

Общество может участвовать в деятельности и создавать на территории РФ и за ее пределами, в том числе в иностранных государствах хозяйственные общества, товарищества и производственные кооперативы с правами юридического лица. Общество может на добровольных началах объединяться в союзы, ассоциации на условиях, не противоречащих антимонопольному законодательству, действующему на территории РФ, и в порядке, предусмотренном законодательными актами.

Общество может участвовать в деятельности и сотрудничать в иной форме с международными общественными, кооперативными и иными организациями.

Общество в праве привлекать для работы российских и иностранных специалистов, самостоятельно определять формы, системы, размеры и виды оплаты их труда.

Вмешательство в административную и хозяйственную деятельность общества со стороны государственных, общественных и других организаций не допускается, если это не обусловлено их правами по осуществлению контроля и ревизии согласно действующему законодательству.

Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Общество не отвечает по обязательствам своих акционеров.

Если несостоятельность (банкротство) общества вызвана его акционерами или другими лицами, которые имеют право давать обязательные для общества указания либо иным образом имеют возможность определять его действия, на таких лиц в случае недостаточности имущества общества может быть возложена субсидиарная ответственность по его обязательствам.

Несостоятельность общества считается вызванной его акционерами или другими лицами, которые имеют право давать обязательнее указания или возможность определять действия только в случае, когда такие акционеры или другие лица использовали имеющееся у них право давать обязательные указания или возможность определять действия общества, заведомо зная, что следствием совершения указанного действия будет являться несостоятельность общества.

Государство и его органы не несут ответственность по обязательствам общества, равно как и общество не отвечает по обязательствам государства и его органов.

Деятельность Общества регламентируется Жилищным кодексом Российской Федерации от 29 декабря 2004 г. N 188-ФЗ (с изменениями от 31 декабря 2005 г., 18, 29 декабря 2006 г., 18 октября 2007 г.) Налоговым кодексом РФ, Гражданским кодексом РФ, Трудовым кодексом РФ (с изменениями 1,6 декабря 2007г.); постановлениями Правительства как РФ, так и ЧР, законами и подзаконными актами органов местного самоуправления, а также Президента ЧР; постановлениями Федеральной службы государственной статистики; Федеральным агентством по строительству и жилищно-коммунальному хозяйству, государственный комитет РФ по охране окружающей среды.

Например: Постановление Федеральной службы государственной статистики от 16 марта 2007 г. N 28 «Об утверждении статистического инструментария для организации статистического наблюдения за основными фондами и строительством на 2008 год»;

Постановление Кабинета Министров Чувашской Республики от 17 марта 2004 г. N 51 "Об утверждении Примерного порядка предоставления безвозмездной субсидии гражданам на строительство или приобретение жилья за счет средств местных бюджетов в 2004 году";

Организация имеет внутренний документооборот.

Прежде всего, предприятие осуществляет свою деятельность согласно уставу ООО. Руководитель предприятия издает приказы.

Предприятие использует бухгалтерский баланс (форма №1), а также отчет о прибылях и убытках (форма №2) (см. Приложение).

Бухгалтерский баланс-документ бухгалтерского учета, представляющий совокупность показателей, характеризующих финансовое и хозяйственное состояние фирмы на определенную дату, чаще всего на конец или начало календарного периода. Отчет о прибылях и убытках содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах в сумме нарастающим итогом с начала года до отчетной даты.

График основных показателей работы предприятия представлен на (рис.2.3).

Рис. 2.3. Основные показателя деятельности ООО «Альта-Строй»

2.2 Анализ платежеспособности и ликвидности ООО «Альта-Строй»

Анализ финансового состояния позволяет установить размер оборотных средств строительной организации, прибылей и убытков, состояние расчётной и платёжной дисциплины.

Данные бухгалтерского баланса за 2008-2010 гг. и отчет о прибылях и убытках за 01.01.08 - 31.12.2010 г. приведены в Приложениях 1-4. В (табл.2.1). представлены показатели эффективности использования основных средств ООО «Альта-Строй».

Таблица 2.1

Показатели эффективности использования основных средств «Альта-Строй» за 2008-2010гг.

ПоказателиГодОтклонение (+/-)Темп изменения, %2008 г. 2009 г.2010 г.2009г. от 2008г.2010г. от 2009г.2009г. к 2008г.2010г. к 2009г.1. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб.3766939874375262205-2348105,994,12. Объем деятельности, тыс.руб.123014112055141348-109592929391,1126,13. Прибыль до налогообложения, тыс.руб.26916170336402-9883-1063163,337,64. Среднесписочная численность работников, чел.615954-2-596,791,55. Производительность труда, тыс. руб./чел.2016,61899,22617,6-117,4718,394,2137,86. Фондоотдача, руб./руб.3,32,83,8-0,51,086,1134,07. Фондорентабельность, %71,4542,7217,06-0,3-0,359,839,98. Фондовооруженность, тыс. руб./чел.617,5675,8694,958,319,1109,4102,8

По итогам табл. 2.1 видно, что, несмотря на снижение среднегодовой стоимости основных средств в 2010 году - на 5,9%, объем деятельности вырос более чем на 26%. Это связано с более эффективным использованием ресурсов предприятия. Однако предприятию не удалось улучшить показатели прибыли - наблюдается существенное снижение уже два года.

Виден рост фондоотдачи - рост за 2010 год составил 34 %. Однако фондорентабельность за 2010 год уменьшилась почти на 60%, что является негативной тенденцией.

Важными показателями являются также показатели динамики, состава и структуры оборотных средств предприятия (табл. 2.2).

Таблица 2.2

Показатели динамики, состава, структуры оборотных средств «Альта-Строй» за 2009-2010 гг.

ПоказателиСтоимость оборотных средств, тыс. руб.Структура оборотных средств, %2009 г.2010 г.откло-нение, (+/-)темп изме-нения, %2009 г.2010 г.откло-нение, (+/-)Оборотные средства, всего в т.ч.15351197854434128,91001000Запасы614198233682160,040,049,69,6НДС по приобретенным ценностям48149211102,33,12,5-0,6Дебиторская задолженность34241422-200241,522,37,2-15,1Денежные средства53055046-25995,134,625,5-9,1Прочие активы030023002--15,215,2

За отчетный период наблюдается существенный рост оборотных средств компании - на 28,9%. При этом наблюдается также существенное снижение дебиторской задолженности - на 58,5% к уровню предыдущего года - что является положительной тенденцией и указывает на активную работу компании с должниками.

Необходимо также проанализировать процесс формирование финансовых результатов деятельности компании - они представлены в (табл. 2.3).

Таблица 2.3

Формирование финансовых результатов деятельности «Альта- Строй» за 2009-2010 г.

ПоказателиГодыОтклонение, (+,-)Темп измене-ния суммы, %2009 г.2010 г.суммауро-веньсуммауро-веньсуммыуров-няВыручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг112055100,0141348100,029293100,0126,1Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг9288782,911130778,71842062,9119,8Валовая прибыль1916817,13004121,31087337,1156,7Коммерческие расходы9680,91775712,61678957,3в 18 разПрибыль (убыток) от продаж1820016,2122848,7-5916-20,267,5Проценты к получению20,020,000,00,0Прочие доходы500,03230,02730,00,0Прочие расходы10390,011950,01560,00,0Внереализационные доходы1390,12400,21010,3172,7Внереализационные расходы3190,352523,7493316,8в 16 разПрибыль (убыток) до налогообложения1703315,264024,5-10631-36,337,6Отложенные налоговые активы00,0630,0630,00,0Отложенные налоговые обязательства00,090,090,00,0Текущий налог на прибыль 48194,332402,3-1579-5,467,2Чистая прибыль (убыток) отчетного периода1221410,932162,3-8998-30,726,3

Из данных табл. 2.3 видно, что при росте выручки на 26,1%, валовая прибыль выросла на 57,9%, это связано с оптимизацией себестоимости продукции, а именно - поиск новых поставщиков материалов и товарных ценностей. Это положительная тенденция. В то же время наблюдается существенный рост коммерческих расходов - в 18 раз - что говорит о неэффективной структуре управления компанией. Обращает на себя внимание также 16-кратный рост внереализационных расходов - их необходимо снижать.

В (табл.2.4). представлен сравнительный аналитический баланс «Альта-Строй».

Таблица 2.4

Сравнительный аналитический баланс «Альта-Строй» за 2009- 2010 гг.

Агрегированные величиныАбсолютные величины, тыс. руб.Удельные веса, % к итогуИзменения2009 год2010 год2009 год2010 годВ абс. величинах, тыс.рубВ удельных величинахАКТИВ1. Внеоборотные активы (F)455854330174,868,6-228495,02. Оборотные активы (М)153511978525,231,44434128,92.1. Материальные оборотные средства (Z)395960316,59,62072152,32.2. Денежные средства, расчеты и прочие оборотные активы (Ra)530550468,78,0-25995,1ПАССИВ1. Собственные средства (Q)506985339683,284,62698105,32.Заемные средства (S)10238969016,815,4-54894,62.1. Долгосрочные кредиты и займы (Кт)574257519,49,19100,22.2. Краткосрочные кредиты и займы (Kt)449639397,46,2-55787,6

Сравнительный аналитический баланс «Альта-Строй» за 2010 год показал, что за отчетный период активы предприятия увеличились на 2,15 млн. руб. и это является положительной тенденцией.

В структуре совокупных активов в отчетном периоде наблюдалось почти двухкратное преобладание внеоборотных активов над оборотными.

Увеличение стоимости оборотных активов предприятия говорит, в свою очередь, о стремлении предприятия к расширению бизнеса.

Обращает на себя внимание уменьшение заемного капитала в составе пассивов за отчетный период на 548 тыс. руб. Причем уменьшение связано в первую очередь в сегменте краткосрочных кредитов и займов. Это тенденция положительная.

Для оценки платежеспособности предприятия далее вычислим коэффициенты платежеспособности, которые позволяют оценить платежеспособность предприятия в краткосрочной перспективе (табл. 2.5).

Таблица 2.5

Показатели ликвидности ООО «Альта-Строй» за 2009-2010 г.

Показатели ликвидностиНа начало годаНа конец годаОптимальное значениеКоэффициент абсолютной ликвидности1,181,28>0,2-0,7Коэффициент быстрой ликвидности-0,030,82>0,8-1,0Коэффициент покрытия3,415,021<Кп<2

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Оптимальное значение Кал > 0,2 - 0,7. Чем выше его величина, тем больше гарантии погашения долгов. За отчетный период абсолютная платежеспособность предприятия незначительно улучшилась (на 0,1).

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, каковы возможности предприятия погасить краткосрочные обязательства используя абсолютно ликвидные средства и дебиторскую задолженность. Оптимальное значение К бл > 0,8 - 1,0. Значения коэффициента было крайне негативным на начало периода, но к его концу достигло нормативного значения (0,82).

Коэффициент покрытия характеризует, в какой степени все краткосрочные обязательства предприятия обеспечены его оборотными активами. Оптимальное значение 1 < Кп < 2. Нижняя граница указывает, что оборотных средств достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Если же значение коэффициента ниже 1,0, то это означает, что предприятие безоговорочно неплатежеспособно. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в 2 раза нежелательно и свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании. Значение данного показателя, как на начало, так и на конец отчетного периода находится существенно выше нормы.

Оценка платежеспособности предприятия за период представляет собой анализ финансово-экономического состояния предприятия на основе учета трех важнейших факторов - дохода, имущества и финансовых ресурсов. Все эти три составляющих платежеспособности непосредственно проходят этапы образования, распределения и использования.

Под доходом предприятия следует понимать всю валовую добавленную стоимость, полученную предприятием в отчетном периоде от всех видов деятельности (например, производство, строительство, услуги), отдельных бизнес-единиц (проекты, филиалы и представительства), а также направлений и аспектов деятельности (основная, инвестиционная и финансовая).

Имущество предприятия представляет собой экономические активы, которые разделяются по форме на активы и по содержанию на капитал. При этом имущество по форме разбивается на денежную и не денежную составляющие. Такой подход объясняется тем, что активы, прежде всего, следует различать по форме платежеспособности - денежную (только за счет денежных средств, ценных бумаг и их эквивалентов) и не денежную (основные средства, нематериальные активы, запасы, средства в расчетах и прочие активы), а не только по скорости обращения (долгосрочные и текущие активы).

Коэффициент задолженности - сумма задолженности, деленная либо на собственный капитал, либо на общую сумму активов.

Рассматривая вопрос о ликвидности фирмы в долгосрочном плане, т. е. о ее способности выполнять свои долгосрочные обязательства, мы не обойдемся без коэффициентов задолженности.

Один из них находится делением общей суммы задолженности фирмы (включая ее краткосрочную кредиторскую задолженность) на стоимость собственного капитала:

Кз = 9690 / 53396 = 0,18

Кроме коэффициента задолженности, т. е. отношения общей суммы кредиторской задолженности к собственному капиталу, мы можем вычислить и другой коэффициент, учитывающий только долгосрочную капитализацию фирмы:

Кдкф = 5751 / (5751 + 53396) = 0,097

Оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия является необходимым условием грамотного принятия управленческих и предпринимательских решений.

В ООО «Альта-Строй» имеем:

Е2008 = 12214 / 60936 = 20%

Е2009 = 3216 / 63086 = 5,1%

Очевидно существенное снижение нормы прибыли в ООО «Альта-Строй» по итогам 2010 года - оно составило 14,9%.

Расчетные значения нормы прибыли могут изменяться в зависимости от:

-структуры капитала;

-уровня прогнозируемых цен на продукцию;

Объема спроса;

Иных факторов.

Выбранный критерий эффективности производства в виде нормы прибыли на капитал применяется как для сравнения различных вариантов развития предприятия, так и для оценки единственного варианта рынком. В соответствии с принятым критерием определяются конкретные показатели эффективности производства, отражающие основные характеристики затрат и результатов.

Период возврата капитальных вложений (срок окупаемости) - это период времени, который необходим для того, чтобы будущая прибыль предприятия достигла величины осуществленных капитальных вложений. Показатель срока окупаемости характеризует интенсивность возврата затраченных средств на определенном интервале времени после их вложения:

финансовый устойчивость ликвидность платежеспособность

где Т - срок окупаемости капитальных вложений, лет;

П - чистая годовая прибыль за вычетом налогов, но с учетом амортизации, руб.

В нашем случае имеем:

Т2009 = 63086 / 3216 = 19,6 лет

Другим не менее известным методом оценки денежных доходов является метод рентабельности, характеризующий размер полученной прибыли в зависимости от объема продаж и стоимости активов предприятия. К экономическим методам регулирования рентабельности предприятия относится рентабельность капитала, рентабельность продукции, рентабельность активов (фондоотдача).

На основе прибыли рассчитываются относительные показатели:

рентабельность общая (Робщ) рассчитывается как отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных и нормируемых оборотных производственных фондов:

где Пб - балансовая прибыль;

Ос и Об - среднегодовая стоимость основных и оборотных фондов.

В нашем случае Робщ = 3216 / (37526 - 19785) = 0,18

фондоотдача (расчеты см. в табл. 2.1):

где Q - выпуск продукции.

фондоемкость:

Коэффициенты оборачиваемости - группа финансовых показателей, характеризующих уровень деловой активности компании как в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде (табл. 2.6).

Таблица 2.6

Коэффициенты оборачиваемости «Альта-Строй» за 2008-2010 гг.

ПоказателиГодОтклонение (+/-)Темп изменения, %2008200920102009г. от 2008г.2010г. от 2009г.2009г. к 2008г.2010г. к 2009г.1. Среднегодовая стоимость оборотных средств, т.р.3766939874375262205-2348105,994,12. Объем деятельности, т.р.123014112055141348-109592929391,1126,13. Коэффициент оборачиваемости, раз3,32,83,8-0,51,086,1134,04. Продолжительность одного оборота, дни111,8129,996,918,1-33,0116,274,6

Безусловно, положительной тенденцией является существенный рост коэффициента оборачиваемости - с 3,3 в 2007г. до 3,8 в 2010г., т.е. на 34%,а следовательно и снижение продолжительности оборота.

Конкурентоспособность фирмы связана с конкурентоспособностью ее продукции. Увеличение объема продаж, как правило, ведет к увеличению прибыли, росту показателей рентабельности. Загрузка производственных мощностей, увеличение портфеля заказов, увеличение капиталовложений в производство свидетельствуют о повышении конкурентоспособности предприятия.

2.3 Оценка финансовой устойчивости ООО «Альта-Строй»

Рассмотрим далее коэффициенты финансовой устойчивости, которые представляют собой относительные показатели, рассчитанные на базе абсолютных показателей, содержащихся в бухгалтерском балансе, а при необходимости и из других источников информации (табл. 2.7).

Таблица 2.7

Коэффициенты финансовой устойчивости «Альта-Строй»

Наименование коэффициентовНа начало 2010 годаНа конец 2010 годаИзмене- ниеНормативное значениеКоэффициент автономии (К авт)0,830,850,01>0,5Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К з/с)0,200,18-0,02<1Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами (К об.зап.)1,340,84-0,50>0,6-0,8Коэффициент маневренности (К м)0,100,190,09>0,2-0,5Коэффициент финансирования (финансовой зависимости) (Кф)1,201,18-0,02>1Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций (Коди)0,800,73-0,08>1

Коэффициент автономии (К авт) - это отношение собственного капитала предприятия к итогу баланса. Оптимальное значение К авт > 0,5.

При таком его значении все обязательства предприятия могут быть покрыты за счет собственных средств предприятия. Рост коэффициента означает укрепление финансовой независимости предприятия. В нашем случае расчет коэффициента автономии показал, что предприятие как на начало года, так и по итогам отчетного периода было обеспечено собственными средствами в пределах нормы, что свидетельствует о достаточно финансовой независимости предприятия.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает долю заемных средств в источниках финансирования предприятия. Оптимальное значение К з/с < 1. Чем меньше его значение, тем оптимальнее состав активов предприятия. В нашем случае значения коэффициента на начало отчетного периода и на его конец соответствовало допустимой норме. К концу отчетного периода коэффициент незначительно уменьшился. Эта тенденция положительная.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами (К об.зап.) показывает способность предприятия к самофинансированию хозяйственной деятельности, к расширенному воспроизводству. Оптимальное значение К об.зап. > 0,6 -0,8. Чем выше его значение, тем больше степень финансовой устойчивости предприятия. Значение коэффициента за отчетный год уменьшилось и почти достигло границы нормативного значения.

Коэффициент маневренности (К м) - это отношение собственных средств, вложенных в оборотные активы, ко всем оборотным активам. Он показывает, какую долю занимают собственный капитал, инвестированный в оборотные средства, в общей сумме собственного капитала, т.е. какая часть капитала предприятия вложена в наиболее мобильные активы (находится в мобильной форме). Оптимальное значение Км > 0,2-0,5; чем ближе значение к 0,5, тем больше возможностей для финансового маневрирования. На последнюю отчетную дату коэффициент маневренности практически достиг границы нормативного значения (0,19).

Коэффициент финансирования (финансовой зависимости) (Кф) - это отношение собственного капитала предприятия к его заемному капиталу. Он показывает, какая часть производственно-хозяйственной деятельности финансируется за счет собственных средств. Оптимальное значение Кф > 1. Расчет коэффициента финансирования показал незначительное уменьшение данного показателя к концу отчетного периода (на 0,02).

Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций позволяет проконтролировать соблюдение предприятием важного правила финансового менеджмента: за счет собственного капитала должны быть профинансированы постоянные активы и часть оборотных средств.

Для финансово устойчивого предприятия коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций должен быть больше 1. При этом наблюдается положительная величина чистого оборотного капитала.

В нашем случае, имеем существенное уменьшение за отчетный год данного показателя, что говорит о том, что за счет заемных средств финансируется весь оборотный капитал и часть постоянных активов. В этом случае финансовое положение организации является неустойчивым и возникает серьезная угроза проблем с погашением заемных средств.

Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций, не достигающий 1, может быть индикатором рискованной инвестиционной политики. В данном случае под нерациональной инвестиционной политикой понимается то, что масштабы инвестиций превышают финансовые возможности предприятия.

Таким образом, исходя из общего анализа предприятия, проведенного в главе 2, можно сделать вывод, что ООО «Альта-Строй» характеризуется высокой финансовой устойчивостью, работает рентабельно, имеет высокие коэффициенты ликвидности.

2.4 Организация обеспечения экономической и финансовой безопасности предприятия

Под экономической безопасностью предприятия (фирмы, организации) понимают защищенность научно-технического, технологического, производственного и кадрового потенциала от внешних и внутренних экономических угроз и способность к воспроизводству при эффективном использовании всех его ресурсов.

Уровень экономической безопасности ООО «Альта-Строй» зависит прежде всего от способности руководства предвидеть и предотвратить возможные угрозы, а также быстро разрешить возникшие проблемы.

Среди причин, дестабилизирующих состояние экономической безопасности на ООО «Альта-Строй», можно выделить следующие:

субъективные, вызванные неэффективной работой предприятия или его руководства, например низкая конкурентоспособность, а, следовательно, и невостребованность продукции на рынке, действия определенных субъектов хозяйствования, неустойчивость финансового положения предприятия;

объективные, возникшие не по вине конкретного предприятия, например: неспособность государства оплачивать продукцию для своих нужд, высокий уровень инфляции, форс-мажорные обстоятельства и другие.

Функциональные составляющие экономической безопасности ООО «Альта-Строй» состоит из следующих элементов:

технико-технологическая составляющая;

интеллектуальная и кадровая;

финансовая;

политико-правовая;

экологическая.

Финансовая составляющая. Она является наиболее важной, поскольку финансовая стабильность говорит об обеспеченности предприятия собственными финансовыми ресурсами, уровне их использования, направлении размещения. Финансовая стабильность имеет тесную связь с эффективностью производства, а также с конечными результатами деятельности предприятия. Подробнее финансовая стабильность ООО «Альта-Строй» была рассмотрена ранее.

Причинами утраты ООО «Альта-Строй» финансовой стабильности могут являться уменьшение объемов производства, убыточная деятельность, высокая себестоимость продукции, неэффективное планирование и управление активами, форс-мажорные обстоятельства.

Для поддержания стабильности на предприятии используют финансовую стратегию, то есть планирование конкретных заданий и путей их реализации в процессе финансово-экономической деятельности предприятия. Можно выделить следующие стратегические цели: усовершенствование своей продукции, снижение себестоимости, достижение эффективности производства при наименьших затратах, обеспечение достаточного уровня рентабельности.

Интеллектуальная и кадровая составляющая. В современных экономических условиях уровень экономической безопасности в большой мере зависит от квалификации и профессионализма кадров. Поэтому на ООО «Альта-Строй» создана гибкая структура управления, организована система подбора, найма, обучения и мотивации труда работников.

Управленческому персоналу ООО «Альта-Строй» предписано постоянно анализировать состояние экономической безопасности, и он также обучен действиям в условиях возникновения кризисных ситуаций.

Технико-технологическая составляющая. При обеспечении экономической безопасности руководство постоянно анализирует, соответствуют ли применяемые на предприятии технологии современным мировым стандартам, какие технологии используются на других предприятиях, изготовляющих аналогичную продукцию; осуществляет поиск внутренних резервов улучшения используемых технологий, следит за новыми научными разработками.

Политико-правовая составляющая. Процесс охраны осуществляют по типовой схеме:

-анализ угроз негативных влияний;

-оценка текущего уровня обеспечения;

-планирование комплекса мероприятий по повышению этого уровня.

Негативные влияния можно разделить на внутренние и внешние. При анализе внутреннего влияния учитываются, насколько достаточен квалификационный уровень работников юридической службы, на каком уровне финансируется юридическое обеспечение.

При негативном внешнем влиянии причинами возникновения нестабильности могут быть политические (военные конфликты, экономические и политические блокады и т. д.) и законодательно-правовые.

Информационная составляющая. Организация или предприятие должно иметь в своем составе определенные службы, которые занимались бы накоплением и защитой информации. Целью этих служб является накопление всей необходимой информации, касающейся деятельности того или иного субъекта хозяйствования (информация, обо всех видах рынков, необходимая техническая информация, о тенденциях развития национальной и мировой экономики). После накопления полученные данные должны быть проанализированы, и результатом этого анализа должен стать прогноз тенденций развития научно-технических, экономических и политических процессов на предприятии.

На предприятии должна быть организована строгая система доступа к информации, которая включала бы в себя следующие мероприятия:

обеспечение парольного входа в систему базы данных: регистрация, назначение и изменение паролей;

определение прав доступа групп лиц и отдельных лиц, то есть определение допустимых операций над данными;

тестирование средств защиты данных;

фиксация попыток несанкционированного доступа к информации;

исследование возникающих случаев нарушения защиты данных и проведение мероприятий по их предотвращению.

Однако в настоящее время на ООО «Альта-Строй» данные направление не проработано, что делает его незащищенным в плане информационной безопасности.

Проанализировав все функциональные составляющие, можно сделать вывод, что для обеспечения экономической безопасности ООО «Альта-Строй» от влияния субъективных и объективных причин, руководству необходимо принимать решения с такой же скоростью, с которой возникают негативные изменения, и уметь их предвидеть.

2.5 Информационно-программные средства, используемые в деятельности предприятия при выполнении основных операций

В условиях финансового кризиса практически у всех строительных организаций повышается потребность в планировании движения денежных средств, бюджетировании и финансовом анализе результатов деятельности.

Для ведения бухгалтерского и налогового учета, а также для решения задач финансовых служб ООО «Альта-Строй» используется типовое прикладное решение "1С:Подрядчик строительства 4.0 Управление финансами".

Данный программный продукт разработан на основе решения "1С:Бухгалтерия 8" на платформе "1С:Предприятие 8" и поддерживает все его функциональные возможности. Рассмотрим далее возможности программы в части бюджетирования и финансового планирования.

Программа позволяет автоматизировать планирование всех видов бюджетов, а также контроль за их исполнением. Для планирования бюджетов по центрам финансовой ответственности предусмотрена возможность формирования финансовой структуры организации. Планирование бюджетов подрядной строительной организации выполняется в разрезе объектов строительства. Формирование ее финансового результата деятельности по объектам строительства выполняется с учетом всех косвенных расходов. Планирование бюджетов и создание оперативных планов организации можно выполнять по нескольким сценариям.

В программе реализовано оперативное управление движением денежных средств, включающее планирование финансовых потоков и контроль по бюджету движения денежных средств. Предусмотрены формирование платежного календаря и анализ его исполнения в оперативном режиме. Управление планированием финансовых ресурсов строительной организации выполняется с помощью задания лимитов по бюджетам и контролируемым показателям.

Для финансового анализа деятельности подрядной строительной организации применяются анализ отклонений и расчет финансовых коэффициентов.

Пользователями программного продукта являются работники бухгалтерии, финансового отдела, отдела материально-технического снабжения, а также работники складов организации, в том числе приобъектных складов. В настоящее время прикладное решение "1С:Подрядчик строительства 4.0 Управление финансами" успешно эксплуатируется более чем в 800 строительных организациях.

Для оперативного планирования операций по поступлению и расходованию денежных средств используется документ "План движения денежных средств". Планировать движение денежных средств можно как по центрам финансовой ответственности, так и по объектам строительства. При работе с документом выполняется автоматический контроль соответствия операции бюджету, действующему в данном периоде. Фактическое исполнение операций по движению денежных средств также регистрируется с помощью этого документа.

Отчет "Платежный календарь" формируется на основании документов "План движения денежных средств". В зависимости от выбранных настроек отчет может содержать данные как о запланированных, так и о фактически исполненных операциях с денежными средствами, а также об их остатках на начало и конец периода. В отчете предусмотрены группировка по статьям движения денежных средств и отбор по элементам аналитики.

Сценарное планирование, реализованное в программе, обеспечивает формирование нескольких вариантов "Платежного календаря". Для сравнения разных вариантов календаря и анализа отклонений применяется отчет "Сравнение версий платежного календаря".

В результате правильного применения инструментов планирования движения денежных средств можно избежать кассовых разрывов. Данная возможность особо актуальна в период кризиса. Достаточно простой и понятный интерфейс документов, справочников и отчетов позволяет работать с ними бухгалтеру, который не является специалистом в области бюджетирования.

Финансовый отдел строительной ООО «Альта-Строй» в своей работе может оперировать несколькими бюджетами. Это могут быть, например, бюджет заказов на строительно-монтажные работы (СМР) и бюджет выполнения СМР, бюджет затрат на материалы, бюджет затрат на оплату труда производственных рабочих и бюджет управленческих расходов, бюджет поставок и потребностей, бюджет расходов по организации и обслуживанию строительства, бюджет капитальных вложений и инвестиций и т. д.

Для ввода в систему плановых данных по бюджетам используется документ "План бюджетов". Задание комплекса управляющих ограничений, позволяющих контролировать процесс планирования и исполнения бюджета, выполняется посредством документа "План лимитов бюджетов". С помощью данного документа можно, например, установить ограничения по расходам по объекту в соответствии с утвержденной сметой, определить целевые показатели, характеризующие финансовый результат по объекту или по центру финансовой ответственности, установить как верхнюю, так и нижнюю границы для любой статьи бюджета с учетом аналитических измерений, используемых по данной статье и т.д.

Сводные данные бюджетирования по статьям представлены в "Отчете по бюджету". Для просмотра и анализа исполнения лимитов бюджетирования при формировании бюджетов можно использовать "Отчет по лимитам". Для просмотра и анализа одновременно двух версий предназначен отчет "Сравнение версий бюджета".

Применяя инструменты бюджетного планирования и средства анализа показателей бюджетов, специалисты финансового отдела ООО «Альта-Строй» могут грамотно спрогнозировать основные финансовые показатели организации, не допустить убытков и оценить риски. Финансовые отчеты в отличие от бухгалтерских более понятны руководству и при отсутствии в организации финансового директора значительно упрощают труд главного бухгалтера по предоставлению необходимой информации руководителю.

Для формирования сводных аналитических отчетов и расчета аналитических показателей как запланированных, так и фактических результатов деятельности организации предназначен отчет "Финансовый анализ".

Данный отчет позволяет проанализировать баланс с агрегированными данными, сгруппированными по степени ликвидности (активы) и степени срочности оплаты (пассивы), выполнить расчет финансовых аналитических коэффициентов по балансовым показателям, которые отражают финансовую устойчивость, а также ликвидность и платежеспособность организации. С помощью данного отчета можно также проанализировать показатели, характеризующие эффективность деятельности строительной организации по нескольким направлениям - эффективность использования основных производственных фондов, материальных ресурсов и трудовых ресурсов. Предусмотрено формирование отчета о прибылях и убытках, а также расчет финансовых показателей, характеризующих рентабельность деятельности, оборачиваемость денежных средств, деловую активность и финансовый цикл.

Инструменты финансового анализа дополняет отчет "Факторный анализ". С помощью этого отчета выполняется расчет рентабельности собственного капитала и анализируются факторы, влияющие на нее. Аналитическая модель рентабельности собственного капитала позволяет сравнить несколько вариантов развития деятельности и выбрать наиболее оптимальный вариант.

Для укрупненного сравнительного анализа данных по плановому и фактическому объему затрат по объектам строительства применяется отчет "Сравнение показателей по объектам строительства". Сравнение данных в отчете выполняется в разрезе статей затрат.

Таким образом, внедрив многофункциональное решение "1С:Подрядчик строительства 4.0. Управление финансами" ООО «Альта-Строй» получило в одном пакете не только механизмы ведения бухгалтерского и налогового учета, но и мощные средства финансового анализа, инструменты составления бюджетов и управления финансовыми потоками.

1 Оценка вероятности наступления банкротства ООО «Альта-Строй»

Диагностика неплатежеспособности (банкротства) предприятия требует проведения фундаментальной диагностики:

-финансового состояния предприятия;

-рыночной ситуации;

-обнаружения симптомов причин и основных факторов, способствующих развитию кризисной ситуации;

-прогнозирования масштабов кризисного и разработки мер по антикризисному управлению.

Одной из наиболее ярких ветвей анализа является прогнозирование финансового состояния организации.

С позиций финансового менеджмента банкротство характеризует реализацию катастрофических рисков предприятия в процессе его финансовой деятельности, вследствие которой оно неспособно удовлетворить в установленные сроки предъявленные со стороны кредиторов требования и выполнить обязательства перед бюджетом.

Хотя банкротство предприятия является юридическим фактом (только арбитражный суд может признать факт банкротства предприятия), в его основе лежат преимущественно финансовые причины. К основным из этих причин относятся:

Серьезное нарушение финансовой устойчивости предприятия, препятствующее нормальному осуществлению его хозяйственной деятельности. Реализация этого риска характеризуется превышением финансовых обязательств предприятия над его активами. 2. Существенная несбалансированность в рамках относительно продолжительного периода времени объемов его денежных потоков. Реализация этого риска характеризуется продолжительным превышением объема отрицательного денежного потока над положительным и отсутствием перспектив перелома этой негативной тенденции.

Продолжительная неплатежеспособность предприятия, вызванная низкой ликвидностью его активов. Реализация этого риска характеризуется значительным превышением неотложных финансовых обязательств предприятия над суммой остатка его денежных средств и активов в высоколиквидной форме, которое носит хронический характер.

Характер причин показывает, что финансовая несостоятельность предприятия, определяющая юридический факт его банкротства, во многом является следствием неэффективного финансового менеджмента.

Известны два основных подхода к предсказанию банкротства. Первый - количественный - базируется на финансовых данных и включает оперирование некоторыми коэффициентами, приобретающими все большую известность: Z-коэффициентом Альтмана (США), коэффициентом Таффлера, (Великобритания), коэффициентом Бивера, моделью R-счета (Россия) и другими, а также используется при оценке таких показателей вероятности банкротства, как цена предприятия, коэффициент восстановления платежеспособности, коэффициент финансирования труднореализуемых активов. Второй - качественный - исходит из данных по обанкротившимся компаниям и сравнивает их с соответствующими данными исследуемой компании (А-счет Аргенти, метод Скоуна). Метод интегральной бальной оценки, используемый для обобщающей оценки финансовой устойчивости предприятия, несет в себе черты как количественного, так и качественного подхода.

Для определения вероятности наступления банкротства компании ООО «Альта-Строй» воспользуемся кредитной скоринговой моделью Д. Дюрана.

Методика кредитного скоринга впервые была предложена американским экономистом Д. Дюраном в начале 1940-х годов. Сущность этой методики заключается в классификации предприятий по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах на основе экспертных оценок. Основная скоринговая модель используется с тремя балансовыми показателями, позволяющую распределить предприятия по классам:класс - предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств;класс - предприятия, которые демонстрируют некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваются как рискованные;класс - проблемные предприятия;класс - предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;класс - предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные.

Таблица 3.1

Группировка предприятий на классы по уровню платежеспособности

ПоказательГраницы классов согласно критериямI класс11 класс111 классIV классV классРентабельность совокупного капитала, %30% и выше (50 баллов)от 29,9 до 20% (от 49,9 до 35)от 19,9 до 10% (от 34,9 до 20 баллов)от 9,9 до 1% (от 19,9 до 5)менее 1% (0 баллов)Коэффициент текущей ликвидности2,0 и выше (30 баллов)от 1,99 до 1,7 (от 29,9 до 20)от 1,69 до 1,4 (от 19,9 до 10 баллов)от 1,39 до 1,1 (9,9 - 1)1 и ниже (0 баллов)Коэффициент финансовой независимости0,7 и выше (20 баллов)от 0,69 до 0,45 (от 19,9 до 10)от 0,44 до 0,3 (от 9,9 до 5 баллов)от 0,29 до 0,20 (5 - 1)менее 0,2 (0 баллов)Границы классов100 баллов и вышеот 99 до 65 балловот 64 до 35 балловот 34 до 6 баллов0 баллов

Согласно этим критериям, определим, к какому классу относится анализируемое предприятие (табл. 3.2):

рентабельность собственного капитала рассчитаем как отношение чистой прибыли к собственному капиталу предприятия;

коэффициент финансовой независимости рассчитаем как отношение собственного капитала к общей валюте нетто-баланса.

Таблица 3.2

Обобщающая оценка финансовой устойчивости

Показатель2009 г.2010 г.фактический уровеньбаллыклассфактический уровеньбаллыклассРентабельность СК Коэффициент ТЛ Коэффициент ФН0,21 3,41 0,8336 30 202 1 10,06 5,02 0,8515 30 204 1 1Итого:-861-652

Как видно из таблицы 3.2, по степени финансового риска, исчисленной с помощью данной методики, ООО «Альта-Строй» в 2009 году можно было смело отнести к предприятию 1 класса, тогда как в 2010 году его финансовое положение ухудшилось и предприятие перешло в 2 класс.

А так как предприятия, которые демонстрируют некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваются как рискованные, уже вызывают определенные опасения у инвесторов и контрагентов, то нужно принимать меры по улучшению финансового состояния ООО «Альта-Строй» для вывода его в 1 категорию.

3.2 Мероприятия по повышению доходов в ООО «Альта-Строй»

Для улучшения хозяйственной деятельности строительной организации, каковой является ООО «Альта-Строй», нужно уделять особое внимание научно-техническому прогрессу:

переход к новым технологиям строительства и их широкое освоение;

внедрение в производство новой технике;

использование новых и прогрессивных конструкционных материалов;

создание организационных предпосылок, экономических и социальных мотиваций для творческого труда конструкторов, инженеров и рабочих;

широко применять на производстве прогрессивные формы научной организации труда, совершенствовать его нормирование, добиваться роста культуры производства, укрепления порядка и дисциплины, стабильности трудовых коллективов и др.

Данная технология позволяет увеличить на 16% площадь продаваемых помещений, а, следовательно, и выручку от строительно-монтажных работ (ЭкЭф1).

Одним из важнейших факторов интенсификации и повышения эффективности производства является режим экономии. Ресурсосбережение должно превратиться в решающий источник удовлетворения растущих потребностей в топливе, энергии и материалов, необходимо лучше использовать основные фонды предприятия (совершенствование структуры основных фондов, быстрое освоение вновь вводимых мощностей и др.).

Так, переход на вышеуказанную технологию позволяет снизить расход железобетонных и армированных материалов на 10% (ЭкЭф2).

Важное место в эффективности производства занимают организационно- экономические факторы, включая управление. Прежде всего, это развитие и совершенствование рациональных форм организации производства - концентрации, специализации, кооперирования и комбинирование.

Основными мерами являются следующие:

-повышение уровня механизации и автоматизации трудоемких производственных процессов, использование современной высокопроизводительной техники;

-совершенствование организации рабочих мест;

оптимизация темпа работы;

оптимизация режима труда и отдыха;

улучшение транспортного обслуживания рабочих мест, связанных с тяжелыми предметами труда;

научно обоснованное установление норм обслуживания оборудования и норм времени его обслуживания с учетом объема информации, который работник может правильно воспринять, переработать и принять своевременное и правильное решение;

чередование работ, требующих участия разных анализаторов (слуха, зрения, осязания и др.);

чередования работ, требующих преимущественно умственных нагрузок с работами физическими;

чередование работ разной сложности и интенсивности;

оптимизация режимов труда и отдыха;

предупреждение и снижение монотонности труда путем повышения содержательности труда;

ритмизация труда (работа по графику с пониженной на 10-15% нагрузкой в первый и последний часы рабочей смены);

компьютеризация вычислительных и аналитических работ, широкое использование персональных компьютеров в практике управления производством, организация компьютерных банков данных по разным аспектам производственной деятельности и другие.

Вышеперечисленные методы позволят увеличить выручку на 5-10% на первых этапах по внедрению (ЭкЭф3).

Особое место в интенсификации экономики, снижении удельного расхода ресурсов принадлежит повышению качества продукции.

Необходимо существенно расширять возможности действия всех факторов повышения эффективности производства в условиях формирования рыночных отношений; осуществлять структурную перестройку народного хозяйства, переориентировать его на потребителя; модернизировать строительство на основе высоких технологий; преодолеть отставание от мирового научно- технического уровня; и т. д.

3.3 Расчет эффективности предложенных мероприятий

Инвестиционный анализ - исследование относительно того, как эффективно будут работать инвестиции, и насколько они подходят для данного инвестора. Инвестиционный анализ является ключевым для любой нормальной стратегии управления портфелем. Инвесторы, которые по каким-либо причинам не могут самостоятельно выполнить инвестиционный анализ, могут обратиться за профессиональным советом к финансовому консультанту.

Инвестиционный анализ является взглядом на предыдущие инвестиционные решения и преследует цель принятия инвестиционного решения на базе прошлого опыта с учетом всех просчетов, которые имели место при реализации прошлых инвестиций. Ключевыми факторами для анализа является цена вхождения в инвестицию, ожидаемый инвестиционный горизонт и причины, почему необходимо принять решение именно в это время.

Например, при проведении инвестиционного анализа существующего инвестиционного фонда, инвестор вначале должен рассмотреть такой фактор, как эффективность работы фонда по сравнению с его бенчмарком. Инвестор может также сравнить доходность выбранного фонда с аналогичными фондами, его коэффициент операционных расходов, управленческую стабильность, привязку к конкретному сектору экономики, инвестиционный стиль и распределение активов. При проведении инвестиционного анализа всегда необходимо учитывать инвестиционные цели. Не стоит подгонять всех под один шаблон анализа, поскольку самые высокие доходы, независимо от риска, не всегда являются целью осуществления инвестиции.

Для любого начинающего инвестора инвестиционный анализ является очень важным. Тщательное исследование прошлых решений и анализ ошибок и успехов помогут точно настроить инвестиционную стратегию. Многие инвесторы не ведут записи, почему они сделали те или иные инвестиции, не говоря уже о том, чтобы проанализировать, почему они оказались удачными или неудачными. Например, в определенной ситуации инвестор мог принять верное решение, однако экстраординарные события могли привести к убыткам. Если причины не будут проанализированы, то такой инвестор, скорее всего, будет избегать аналогичных решений в будущем, что не даст ему возможность получить прибыль.

Общий экономический эффект от предлагаемых в подпункет 2 настоящей главы мероприятий составит:

ЭкЭф1 = ВаловаяПрибыль х 0,16 = 4806,6 тыс. руб./год

ЭкЭф2 = Себестоимость х 0,10 = 11130 тыс. руб./год

ЭкЭф3 = 141348 х 0,1 = 14135 тыс. руб./год

ЭкЭф = ЭкЭф1 + ЭкЭф2 + ЭкЭф3 = 4806,6 + 11130 + 14135 = 30071,6 тыс.руб./год

Таким образом, из анализа мероприятий, предложенных в главе 3 настоящей работы, можно сделать вывод о том, что предприятие не только имеет устойчивые тенденции к росту прибыли и выручки, но и неиспользованный потенциал по улучшению показателей собственной деятельности. Грамотное использование этого потенциала позволит существенно улучшить работу ООО «Альта-Строй».

Заключение

С переходом на рыночные отношения перед предпринимателями и руководителями предприятий встает множество вопросов:

как рационально организовать финансовую деятельность предприятия для его дальнейшего развития;

как повысить эффективность управления финансовыми ресурсами;

насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение определенного периода.

На эти и многие другие жизненно важные вопросы может дать ответ объективный финансовый анализ, так как его результаты характеризуют финансовую деятельность предприятия за прошедший период, выявить негативные стороны, определить концепцию развития в будущем.

Анализ финансового состояния определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Данные финансового анализа используются для прогнозирования возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов; разработки конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепления финансового состояния предприятия.

В ходе написания данной работы был изложен материал, описывающий сущность, методы, информационную базу финансового анализа, а также представлена методика расчета показателей анализа с использованием реальных данных предприятия ООО «Альта-Строй». На основе исследования деятельности ООО «Альта-Строй» за 2008-2010 гг. разработана реальная картина финансового состояния предприятия и ее изменение в течение трех лет.

Анализируя деятельность Общества с ограниченной ответственностью «Альта-Строй» за 2008-2010 гг., следует отметить, что данное предприятие планомерно и ритмично проводило свою экономическую политику в области реализации начатых подрядных проектов.

Устойчивость финансового состояния ООО «Альта-Строй» характеризуется как нормальная, при которой гарантируется платежеспособность предприятия.

В первой главе работы были рассмотрены теоретические и методические основы анализа финансовой устойчивости предприятия, сущность и значение финансовой устойчивости в деятельности предприятий, изучены основные подходы к оценке финансовой устойчивости и приведены основные нормативно-правовые документы, регулирующие финансовую устойчивость предприятия.

Вторая глава посвящена анализу финансовой устойчивости ООО «Альта-Строй», приведена экономическая характеристика предприятия, проведен анализ его платежеспособности и оценка финансовой устойчивости. Основные показатели финансовой устойчивости, рассчитанные для ООО «Альта-Строй», свидетельствует о высокой платежеспособности предприятия.

В третьей главе работы вынесены предложения по улучшению финансовой устойчивости ООО «Альта-Строй», проведена оценка вероятности наступления банкротства, предложены мероприятия по повышению доходности предприятия и осуществлен расчёт их эффективности. Так, применение технологии сборно-монолитного каркаса, внедрение ресурсосбережения и совершенствование организационно- экономических факторов позволит достичь экономического эффекта в размере более 30 млн. руб. в год, и, соответственно, увеличить финансовую устойчивость предприятия.

На основе материалов проведённого анализа в работе даны рекомендации по оптимизации оперативного денежного потока и предложены мероприятия по повышению доходов предприятия.

Для улучшения финансовой устойчивости предприятия необходима оптимизация структуры пассивов, устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат, либо эффективного их использования.

Одним из направлений поиска резервов сокращения затрат на производство продукции и увеличения прибыли является выбор и замена неэффективного, затратного оборудования.

Список использованных источников

I. нормативно-правовая база

1.Гражданский кодекс Российской Федерации (2 часть) от 05.08.2000г. (ред. От 10.01.06г.)// СПС Гарант

2.Налоговый кодекс Российской Федерации I, II часть - М.: ИНФРА-М, 2006 г. - 656 с.

.Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. №43н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету, бухгалтерской отчетности организации (ПБУ 4/99)» // Российский курьер №5, 2005 г.

.Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 22 июля 2003 г. №67н «О формах бухгалтерской отчетности организации» // Финансовая газета №33, 2003 г.

II. КНИГИ, МОНОГРАФИИ, УЧЕБНИКИ И УЧЕБНЫЕ ПОСОБИЯ

5.Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) // Все положения по бухгалтерскому учету, 2004. - С. 32-44

6.Асаул А.Н. Феномен инвестиционно-строительного комплекса или сохраняется строительный комплекс страны в рыночной экономике. Монография, 2003.

.Асаул А.Н., Грахов В.П. Маркетинг-Менеджмент в строительстве.-СПб.:Гуманистика, 2006.

.Акимов В.В., Макарова Т.Н., Мерзляков В.Ф., Огай К.А. Экономика отрасли (строительство) - М.: ИНФРА-М. 2005.

.Ансофф Н. Стратегическое управление. - М.: Экономика, 2008. - 297 с.

.Арустамов Э.А.Основы бизнеса: учебное пособие / Э.А. Арустамов - М.: «Дашков и К», 2007. - 232 с.

.Бараненко С. П., Дудин М. Н., Лясников Н. В. Стратегический менеджмент. - М: Центрполиграф, 2010. - 319 с.

.Баканов М.И., Теория экономического анализа: Учебник - М.:ЮНИТИ, 2007. - 416с.

.Бригхэм Ю., Эрхардт М. Анализ финансовой отчётности // Финансовый менеджмент / Пер. с англ. под. ред. к.э.н. Е. А. Дорофеева.. - СПб.: Питер, 2007. - 910 с.

.Герасимова В.Д. Анализ и диагностика производственной деятельности предприятия: учеб. пособие / В.Д. Герасимова. М.: Кнорус, 2008. - 256 с.

.Глумаков В.Н., Максимцов М.М., Малышев Н.И. Стратегический менеджмент: Практикум. - М.: Вузовский учебник, 2006. - 187 с.

.Градов С.И. Риск и выбор стратегии в предпринимательстве. / Градов С.И. -- М.: МСХЛ, 2008. - 170 с.

.Горемыкин, В.А., Бизнес-план. Методика разработки: Учебник - М.:ЮНИТИ, 2008. - 59с.

.Забелин П.В. Предпринимательский менеджмент: Учебно-практическое пособие. / Забелин П.В. [и др.]-- М.: Инфра-М, 2007. - 224 с.

.Закова Н.К. Долгая дорога: От фактического учёта до стратегического планирования // «Бухгалтер и компьютер» №2, 2007.- 27-28с.

.Зубец А.А. Внутрифирменное планирование //«Риск» №1, 2008., 26-31с.

.Иванова Т. Ю., Приходько В. И. Теория организации. - М: Кнорус, 2010. - 383 с.

.Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб./ В.В. Ковалев, О.Н. Волкова - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект. - 2008. - 424 с.

.Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М, 2007. - 412 с.

.Ковалев В. В., Ковалев Вит. В. Финансы организаций (предприятий) - М.: Проспект, 2009 г. - 352 с.

.Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет на малых предприятиях. - М.: Проспект. - 2010. - 637 с.

.Липсиц И.В. Экономика: учеб, для студентов вузов. - Москва: Омега-Л, 2007. - 656 с.

.Лунев В.Л. Тактика и стратегия управления фирмой. / Лунев В.Л.-- М.: Финпресс, 2008. - 356 с.

.Любушин Н.П. Теория экономического анализа/ Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, Е.А. Сучков. - М: Изд-во Экономистъ, 2007. - 480 с.

.Люкшинов А.Н. Стратегический менеджмент. / Люкшинов А.Н.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 375 с.

.Менеджмент организации. Учебное пособие / Румянцева З.П., Саломатин Н.А., Акбердин Р.З. и др. - М.: ИНФРА - М, 2007. - 432 с.

.Мескон М.Х. Основы менеджмента. / Мескон М.Х. [и др.] -- М.: Дело, 2008. - 665 с.

.Панов А.И. Современный менеджмент: новые тенденции. / Панов, А.И.-- Н. Новгород, 2008. - 240 с.

.Савчук В. П. Управление финансами предприятия. - М.: Бином знаний, 2010. - 480 с.

.Стратегический менеджмент / Под ред. А.Н. Петрова. - СПб.: Питер, 2008. - 496 с.

.Тимофеева Т. В. Анализ денежных потоков предприятия. - М.: Инфра-М, 2010. - 368 с.

.Управление персоналом. Тюжина Т. // Территория торговли, №12, 2007 г.

.Учитель Ю.Г. Разработка управленческих решений: учебник для студентов и вузов. / Ю.Г. Учитель, А.И. Терновой, К.И. Терновой. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2007. - 384 с.

III. ПЕРИОДИЧЕСКАЯ ПЕЧАТЬ И СТАТЬИ

38.Шембаков В.А. Сборно-монолитное каркасное домостроение - Чебоксары, 2005г. - 62 с.

39.Щеборщ Н.Д., Бюджетирование на производственном предприятии - М.:ЮНИТИ, 2008. - 215с.

.Экономическая стратегия фирмы: Учебное пособие /Под ред. проф. А.П. Градова. - СПб.: Специальная литература, 2008. - 959 с.

IV . CАЙТЫ СЕТИ ИНТЕРНЕТ

41.www.iteam.ru - Интернет-портал «Технологии корпоративного управления», статьи А. Чернова.

Приложение 1

Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках за 2010 год

на01 января 2011 г.КодыФорма № 1 по ОКУД0710001Дата (год, месяц, число)ОрганизацияООО «Альта-Строй»по ОКПО8585678

АКТИВКод показателяНа начало отчетного годаНа конец отчетного периода1234I. Внеоборотные активыОсновные средства1203987437526Долгосрочные финансовые вложения1401010Отложенные налоговые активы14557015765Итого по разделу I1904558543301II.Оборотные активыЗапасы21061419823в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности21139596031готовая продукция и товары для перепродажи2144541294расходы будущих периодов21617282498Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям220481492Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)24034241422в том числе: покупатели и заказчики241535767Денежные средства26053055046Прочие оборотные активы2703002Итого по разделу II2901535119785БАЛАНС3006093663086

ПАССИВКод строкиНа начало отчетного годаНа конец отчетного периода1234III. Капитал и резервыУставный капитал4109500Добавочный капитал4205050450476Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)4701852420Итого по разделу III4905069853396IV. Долгосрочные обязательстваОтложенные налоговые обязательства51557425751Итого по разделу IV59057425751V. Краткосрочные обязательстваКредиторская задолженность62044963939в том числе: поставщики и подрядчики62120612183задолженность перед персоналом организации6221059-задолженность по налогам и сборам624609662прочие кредиторы6257671094Итого по разделу V69044963939БАЛАНС7006093663086

Руководитель

Главный бухгалтер

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках за 2010 год

КОДЫФорма №1 по ОКУД0710002Дата (год, месяц, число) ОрганизацияООО «Альта-Строй»по ОКПО03286282Идентификационный номер налогоплательщикаИННВид деятельности Строительство по ОКВЭДОрганизационно-правовая формаформа собственностипо ОКОПФ/ОКФО420К0Пф, 0КфС частнаяЕдиница измерениятыс. руб.по ОКЕИ384Местонахождение (адрес)

ПоказательЗа отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего годанаименованиекод 1234Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)010141348112055Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг020(111307)(92887)Валовая прибыль0293004119168Коммерческие расходы030(17757)(968)Прибыль (убыток) от продаж0501228418200Прочие доходы и расходы Проценты к получению06022Прочие операционные доходы09032350Прочие операционные расходы100(1195)(1039)Внереализационные доходы120240139Внереализационные расходы130(5252)(319)Прибыль (убыток) до налогообложения140640217033Отложенные налоговые активы14163-Отложенные налоговые обязательства142(9)-Текущий налог на прибыль150(3240)(4819)Чистая прибыль (убыток) отчетного периода1S0321612214СПРАВОЧНО: Постоянные налоговые обязательства (активы)2001687-

Руководитель

Главный бухгалтер

Приложение 3

Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках за 2009 год

на01 января 2010 г.КодыФорма № 1 по ОКУД0710001Дата (год, месяц, число)ОрганизацияООО «Альта-Строй»по ОКПО8585678Идентификационный номер налогоплательщика ИННВид деятельностипо ОКВЭДОрганизационно-правовая форма/форма собственностиобщество с6516ограниченной ответственностью/частнаяпо ОКОПФ/ОКФСЕдиница измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ384/385Местонахождение (адрес) Дата утверждения Дата отправки (принятия)

АКТИВКод показателяНа начало отчетного годаНа конец отчетного периода1234I. Внеоборотные активыОсновные средства1203766939874Долгосрочные финансовые вложения1401010Отложенные налоговые активы14556815701Итого по разделу I1904336045585II.Оборотные активыЗапасы21058706141в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности21137593959готовая продукция и товары для перепродажи214410454расходы будущих периодов21617011728Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям220432481Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)24031263424в том числе: покупатели и заказчики241506535Денежные средства26041025305Прочие оборотные активы270Итого по разделу II2901353015351БАЛАНС3005689060936

ПАССИВКод строкиНа начало отчетного годаНа конец отчетного периода1234III. Капитал и резервыУставный капитал41099Добавочный капитал4201587150504Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)470210185Итого по разделу III4904609050698IV. Долгосрочные обязательстваОтложенные налоговые обязательства51570435742Итого по разделу IV59070435742V. Краткосрочные обязательстваКредиторская задолженность62037574496в том числе: поставщики и подрядчики62115872061задолженность перед персоналом организации6229831059задолженность по налогам и сборам624518609прочие кредиторы625669767Итого по разделу V69037574496БАЛАНС7005689060936

Руководитель

Главный бухгалтер

Приложение 4

Отчет о прибылях и убытках за 2009 год

КОДЫФорма №1 по ОКУД0710002Дата (год, месяц, число)20031231 ОрганизацияООО «Альта-Строй»по ОКПО03286282Идентификационный номер налогоплательщикаИННВид деятельности Строительство по ОКВЭДОрганизационно-правовая формаформа собственностипо ОКОПФ/ОКФО420К0Пф, 0КфС частнаяЕдиница измерениятыс. руб.по ОКЕИ384Местонахождение (адрес)

ПоказательЗа отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего годанаименованиекод 1234Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)010112055123014Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг020(92887)(93587)Валовая прибыль0291916829427Коммерческие расходы030(968)(1102)Прибыль (убыток) от продаж0501820028325Прочие доходы и расходы Проценты к получению06023Прочие операционные доходы0905055Прочие операционные расходы100(1039)(1201)Внереализационные доходы120139151Внереализационные расходы130(319)(411)Прибыль (убыток) до налогообложения1401703326916Отложенные налоговые активы141--Отложенные налоговые обязательства142--Текущий налог на прибыль150(4819)(6591)Чистая прибыль (убыток) отчетного периода1S01221420325СПРАВОЧНО: Постоянные налоговые обязательства (активы)200--

Отправь заявку с указанием темы прямо сейчас, чтобы узнать о возможности получения консультации.

Целью дипломной работы является разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости предприятия.

В соответствии с целью дипломной работы определены следующие задачи:

анализ теоритических основ финансовой устойчивости предприятия;
анализ и выявление особенностей финансов предприятия фарматической отрасли;
анализ нормативно-правовой базы по предмету исследования;
анализ финансового состояния предприятия ООО «НТФФ ПОЛИСАН»;
разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости предприятия.

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………............... 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ…………………………………….........

5
1.1. Понятие и сущность финансовой устойчивости предприятия..............………………………………..………
5
1.2. Методика анализа финансового состояния предприятия.. 7
1.3. Анализ особенностей финансов предприятий фармацевтической отрасли...................................................
20
1.4. Нормативно-правовая база, регулирующая финансовую деятельность предприятия....................................…………
22
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ООО «НТФФ ПОЛИСАН»)...........................................................................

24
2.1. Характеристика предприятия ООО «НТФФ ПОЛИСАН»............................................................................
24
2.2. Анализ и оценка финансового состояния предприятия…………………................................................
27
2.3. Информационно-программное обеспечение...................... 37
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ…………….................................................

43
3.1. Основные пути повышения финансовой устойчивости..... 43
3.2. Организация экономической безопасности на предприятии…. ......................................................................
45
ЗАКЛЮЧЕНИЕ............................................................................................ 50
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ....................................... 52

Работа содержит 1 файл

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Санкт-Петербургский государственный

инженерно-экономический университет»

Кафедра финансов и банковского дела

выпускная квалификационная РАБОТА

на тему:

«РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ООО «НТФФ ПОЛИСАН»)»

Выполнил студент		Долгих Юлия Алексеевна, дневная форма обучения, 3 г. 10 мес., группа 2/3343
Руководитель:		Доцент кафедры финансов и банковского дела СПбГИЭУ, Шведова Н. Ю., к.э.н.
Рецензент:		Директор по производству и развитию «НТФФ ПОЛИСАН» Потапов А. М.
"ДопуЩЕНО к защите"
Заведующий кафедрой, д.э.н., профессор			Гончарук О.В.

Санкт-Петербург

2008

			Стр.
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………. ..............			3
ГЛАВА 1.	ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ…………………………………….... .....
1.1.	Понятие и сущность финансовой устойчивости предприятия..............…………… …………………..………		5
1.2.	Методика анализа финансового состояния предприятия..		7
1.3.	Анализ особенностей финансов предприятий фармацевтической отрасли....................... ............................		20
1.4.	Нормативно-правовая база, регулирующая финансовую деятельность предприятия................... .................…………		22
ГЛАВА 2.	АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ООО «НТФФ ПОЛИСАН»)..................... .............................. ........................
2.1.	Характеристика предприятия ООО «НТФФ ПОЛИСАН»...................... .............................. ........................		24
2.2.	Анализ и оценка финансового состояния предприятия…………………............ .............................. ......		27
2.3.	Информационно-программное обеспечение................... ...		37
ГЛАВА 3.	РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ…………….............. .............................. .....
3.1.	Основные пути повышения финансовой устойчивости.....		43
3.2.	Организация экономической безопасности на предприятии…. .............................. .............................. ..........		45
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.................... .............................. .............................. ............			50
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ.................... ...................			52
ПРИЛОЖЕНИЯ.................... .............................. .............................. ............			55

ВВЕДЕНИЕ

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость.

Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

Анализ финансовой устойчивости рассматривается как оценка стабильности функционирования предприятия как в настоящее время, так и в перспективе.

Многогранность проблем связанных с финансовой устойчивостью и доходностью предприятия предопределяют актуальность исследования.

Целью дипломной работы является разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости предприятия.

В соответствии с целью дипломной работы определены следующие задачи:

• анализ теоритических основ финансовой устойчивости предприятия;
• анализ и выявление особенностей финансов предприятия фарматической отрасли;
• анализ нормативно-правовой базы по предмету исследования;
• анализ финансового состояния предприятия ООО «НТФФ ПОЛИСАН»;
• разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости предприятия.

Предмет исследования – финансовые процессы, протекающие на предприятии.

Объект исследования - предприятие ООО «НТФФ ПОЛИСАН».

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы и приложений.

В первой главе достаточно подробно анализируются различные аспекты финансового состояния предприятия, в том числе и финансовая устойчивость предприятия.

Во второй главе выполнен подробный анализ финансового состояния анализируемого предприятия.

В третьей главе сформулированы основные пути решения проблем повышения финансовой устойчивости и доходности анализируемого предприятия.

Методологической основой исследования явились: законы РФ, нормативные акты и документы, труды российских экономистов, публикации в периодической печати по рассматриваемой проблеме.

Практическую основу исследования составили практические данные по предприятию ООО «НТФФ ПОЛИСАН».

Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ОРГАНИЗАЦИОННО-

ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОЙ

УСТОЙЧИВОСТИ

1.1. Понятие и сущность финансовой устойчивости

предприятия

Для определения финансового положения предприятия используется ряд характеристик, которые наиболее полно и точно показывают состояние предприятия, как во внутренней, так и во внешней среде. Финансовая устойчивость предприятия является одной из таких характеристик.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Она связана, прежде всего, с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Так, многие бизнесмены, включая представителей государственного сектора экономики, предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг.

Несмотря на кажущуюся простоту задачи количественного оценивания финансовой устойчивости предприятия, единого общепризнанного подхода к построению соответствующих алгоритмов оценки нет . Понятие “финансовая устойчивость – расплывчатое, т.к. включает в себя оценку разных сторон деятельности предприятия .

Показатели, включаемые в различные методики анализа, могут существенно варьировать как в количественном отношении, так и по методам расчета. Такой "разнобой", хотя он, естественно, не носит критического характера, свойствен и многим западным руководствам и учебным пособиям по финансовому анализу и менеджменту . Проще всего этот "разнобой" объяснить вполне естественным наличием у аналитиков различающихся приоритетов и пристрастий к тем или иным показателям, тем не менее, можно сформулировать как минимум две причины, в той или иной степени, обусловливающие такую ситуацию:

1. отношение аналитика к необходимости и целесообразности совместного рассмотрения источников средств и активов предприятия;
2. различие в трактовке роли краткосрочных пассивов, в том числе краткосрочных источников финансового характера.

Тем не менее, общее понятие устойчивости можно сформулировать следующим образом - это финансовое состояние предприятия, хозяйственная деятельность которого обеспечивает в нормальных условиях выполнение всех его обязательств перед работниками, другими организациями, государством, благодаря достаточным доходам и соответствию доходов расходам.

Показатели ликвидности и финансовой устойчивости взаимодополняют друг друга и в совокупности дают представление о благополучии финансового состояния предприятия: если у предприятия обнаруживаются плохие показатели ликвидности, но финансовая устойчивость им не потеряна, то у предприятия есть шансы выйти из затруднительного положения. Но если неудовлетворительны и показатели ликвидности, и показатели финансовой устойчивости, то такое предприятие – вероятный кандидат в банкроты. Преодолеть финансовую неустойчивость весьма непросто, нужно время и инвестиции. Для хронически больного предприятия, потерявшего финансовую устойчивость, любое негативное стечение обстоятельств может привести к роковой развязке .

Финансовая устойчивость зависит от внутренних и внешних факторов. К внутренним факторам в первую очередь следует отнести достаточность прибыли. Устойчивость также зависит от номенклатуры и качества выпускаемой продукции, структуры, имущества, резервов и запасов, имиджа, степени достижения целевой функции финансового менеджмента и т.д.

Внешние факторы характеризуются степенью стабильности экономического окружения предприятия и в первую очередь стабильностью поступления выручки. Это проявляется также в стабильности экономики, положения в отрасли, конкурентной среды, отношений с государственными органами, поставщиками, заказчиками, кредиторами и инвесторами и др.

1. Методика анализа финансового состояния

организации

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния.

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью .

Основная цель финансового анализа - выявление наиболее сложных проблем управления предприятием в целом и его финансовыми ресурсами в частности.

К основным задачам анализа финансово- экономического состояния предприятия относятся:

• оценка динамики структуры и состава активов, их состояния и движения и состава источников собственного и заемного капитала, их состояния и изменения;
• оценка платежеспособности предприятия и оценка ликвидности баланса;
• анализ относительных и абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия, оценка изменения ее уровня;
• оценка эффективности использования средств и ресурсов предприятия

Анализ финансово-экономического состояния предприятия проводится с помощью совокупности методов и рабочих приемов (методологии), позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями (рис. 1) .

Рис. 1. Основные методы анализа финансово- экономического состояния

Предприятия

Анализ абсолютных показателей - это изучение данных, представленных в бухгалтерской отчетности: определяется состав имущества предприятия, структура финансовых вложений, источники формирования собственного капитала, оценивается размер заемных средств, объем выручки от реализации, размер прибыли и др.

Горизонтальный (временной) анализ - это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, что позволяет выявить тенденции изменения статей баланса или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы роста (прироста).

Вертикальный (структурный) анализ проводится в целях определения структуры итоговых финансовых показателей, т. е. выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе (выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом).

Трендовый (динамический) анализ основан на сравнении каждой позиции отчетности за ряд лет и определении тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя без учета случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда проводится перспективный, прогнозный анализ .

Преддипломная практика на тему:

План мероприятий по повышению финансовой устойчивости предприятия

(Сокол»)

Введение……………………………………………………………….………..3

Часть 1. Теоретическая………………………………………….……………..5

1.1Основные понятия, цели, задачи анализа финансовой устойчивости предприятия……………………………………………………………...……..5

1.2 Методы анализа финансовой устойчивости предприятия…………..…..9

1.3 Детализированный анализ финансовой устойчивости предприятия….13

Часть 2. Аналитическая………………………………………………………17

2.1. Общая характеристика Сокол»………………………...……17

2.2. Анализ организации управления Сокол»……………….….19

2.3. Анализ финансовой устойчивости Сокол»…………………………………………………………………………24

Выводы…………………………………………………………………..…….35

Список литературы………………………………………………..…………..37

Приложения…………………………………………………………….……..40

Введение

Изучение деятельности любого предприятия невозможно без анализа. Он входит в любое научно-практическое исследование деятельности организаций.

Тема актуальна на данный момент времени, поскольку в рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Определение границ стабильности организации относится к числу наиболее важных экономических проблем . Поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятия средств для развития производства, его неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а избыточная - будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Результаты анализа финансового состояния предприятия имеет первостепенное значение для широкого круга пользователей, как внутренних, так и внешних. А именно для менеджеров, партнеров, инвесторов и кредиторов.

Цель работы – изучить теоретический материал по исследуемой теме, а также проанализировать финансовое положение и состояние предприятия.

В соответствии с целью работы необходимо выделить задачи, которые будут решены для её достижения, а именно:

Изучение законодательства, нормативно-правовой документации;

Изучение методологической базы исследуемой темы;

Изучение теоретических основ анализа финансовой устойчивости анализируемого предприятия;

Проведение анализа финансовой устойчивости предприятия.

Объектом работы является – Сокол».

Период исследования: 2009-2011 гг.

Теоретические аспекты изучаемой темы были исследованы в трудах как отечественных, так и зарубежных ученых - экономистов. Среди них такие, как - М., А., М., Я., А., Лахтионова и другие.

Базой исследования в работе стали работы известных ученых: М. И. Баканова, И. Т. Балабанова, Л. В. Донцовой, В. В. Ковалева, Г. В. Савицкой, Е. С. Стояновой, А. Д. Шеремета и других.

Практическую основу работы составили документы годовой и текущей отчетности Сокол».

Методами исследования финансовой устойчивости Сокол» стали: метод финансовых коэффициентов, горизонтальный анализ и вертикальный анализ.

Таким образом, в работе будут рассмотрены теоретические аспекты исследуемой темы и будет проведен анализ финансовой устойчивости Сокол».

Часть 1. Теоретическая

1.1Основные понятия, цели, задачи анализа финансовой устойчивости предприятия

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Результаты анализа финансового состояния предприятия имеет первостепенное значение для широкого круга пользователей, как внутренних, так и внешних. А именно для менеджеров, партнеров, инвесторов и кредиторов.

Анализ финансового состояния позволяет выявить финансовые возможности предприятия, своевременно обнаружить негативные тенденции его развития, в том числе угрозу банкротства, выработать меры по улучшению финансового состояния, а также выбрать надежного с финансовой точки зрения партнера.

Изучение темы финансового состояния предприятия необходимо начать с рассмотрения теоретических аспектов анализа финансовой устойчивости.

На сегодняшний день предлагается несколько определений понятия «финансовое состояние». Рассмотрим определения нескольких авторов.

По мнению П. финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства .

С точки зрения В финансовое состояние – состояние экономического субъекта, характеризуемое наличием у него финансовых ресурсов, обеспеченностью денежными средствами , необходимыми для хозяйственной деятельности, поддержания нормального режима работы и жизни, осуществления денежных расчетов с другими субъектами .

1.3 Детализированный анализ финансовой устойчивости предприятия

Для наиболее чёткого понимания сущности этого метода, необходимо рассмотреть анализ финансовых показателей, который позволяет выявить критические точки в деятельности фирмы, определить причины проблем и запланировать действия, направленные на их решение.

Анализ финансовых показателей складывается из четырех основных шагов

Выбор показателей, которые наиболее подходят для анализа стратегических проблем.

Расчет этих показателей.

Сравнение полученных величин с аналогичными показателями данной фирмы за предыдущие годы, а также с их нормативными значениями.

Использование показателей при составлении финансовых планов для определения способов решения проблем и будущих возможностей фирмы.

Анализ финансовых расчетных показателей направлен на изучение структуры активов предприятия, качества и интенсивности их использования, способа их финансирования; он позволяет оценить рентабельность фирмы, ее платежеспособность и ликвидность, а также некоторые другие стороны ее финансовой жизни .

Анализ расчетных показателей является наиболее распространенным инструментом финансового анализа. Большим преимуществом коэффициентов является то, что они сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике. Получить финансовый коэффициент можно, разделив одну статью или сумму баланса или отчета о прибылях на другую статью.

…………….

Часть 2. Аналитическая

2.1. Общая характеристика Сокол»

Общество с ограниченной ответственностью фирма Сокол» является молодой и динамично развивающейся компанией. Основным видом деятельности предприятия является производство двигателей для бурильных установок нефтяной промышленности .

Выручка/среднегодовая величина дебиторской задолженности – показывает среднее число дней, требуемое для изыскания дебиторской задолженности

Оборачиваемость задолженности перед поставщиками и подрядчиками

Выручка/среднегодовая кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками – показывает скорость накопления/погашения долгов

Оборачиваемость материально-производственных запасов

Выручка/среднегодовая стоимость МПЗ – отражает скорость превращения вложенных средств в денежную форму

Финансовой устойчивости

Коэффициент финансовой зависимости

Соотношение заемного и собственного капиталов – означает, насколько активы предприятия финансируются за счёт заёмных средств

Чем ниже, тем лучше

Коэффициент доли собственных средств

Отношение собственных средств к общей сумме активов – характеризует, какую часть активов составляют собственные средства

0,5-0,6

Коэффициент капитализации

Соотношение заемного и собственного капиталов – норма доходности инвестора

>1 –выше завис. от заёмн.

ср-в

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Отношение собственного капитала (за вычетом внеоборотных активов , долгосрочных пассивов и убытков) к оборотным активам - характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости

>= 0.1

Коэффициент маневренности

Отношение собственного капитала (за вычетом внеоборотных активов, долгосрочных пассивов и убытков) к оборотным активам

0,2-0,5

Коэффициент финансовой устойчивости

Отношение величины акционерного капитала к суммарным активам - показывает долю активов компании финансируемых за счет собственного капитала.

> 60%

Рентабельности

Рентабельность продаж

Отношение прибыли от продаж к выручке от продаж - показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле.

Чем больше, тем лучше

Рентабельность основной деятельности

Отношение прибыли от продаж к затратам на производство и реализацию – показывает, какую прибыль дает каждый рубль производственных затрат

Рентабельность активов, ROA

Отношение чистой прибыли к среднегодовой величине активов - показывает способность активов компании порождать прибыль

Рентабельность совокупного капитала, ROCE

Отношение величины прибыли до выплаты процентов и налогов, умноженной на разницу между единицей и налоговой ставкой, к сумме заемного и собственного капиталов – показывает эффективность и прибыльность компании в капитальных вложениях

Рентабельность оборотного капитала

Отношение чистой прибыли к текущим активам – характеризует способность компании получать прибыль от осуществления основной деятельности

Рентабельность собственного капитала, ROE

Отношение чистой прибыли к собственному капиталу – характеризует доходность бизнеса для его владельцев

Приложение 2

Анализ имущества Сокол» и

источников его формирования

Группа	2009 г .	2010 г .	2011 г .	Изменения 2011г. к 2009г.
сумма, тыс. руб	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	вес, %	Абсо-лютное, тыс. руб.	отно-сите-льное, %
Всего имущество, в т. ч.
Внеоборотные активы
Оборотные активы, в т. ч.
Дебиторская задолженность
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
Всего источники, в т. ч.
Собственные источники
Заемные источники, в т. ч.
Долгосрочные заемные источники
Краткосрочные кредиты и займы
Кредиторская задолженность

Проблема укрепления финансового состояния и повышения финансовой устойчивости требует изыскания способов улучшения всей системы управления предприятия.

Результаты проведенного анализа финансового состояния позволяют сделать базовый вывод о том, что в настоящее время предприятию необходима антикризисная программа, которая бы обеспечила реальное повышение уровня финансовой устойчивости и платежеспособности.

Сущность стабилизационной программы с целью укрепления финансового состояния заключается в маневре денежными средствами для заполнения разрыва между их расходованием и поступлением. Маневр осуществляется как уже полученными и материализованными в активах предприятия средствами, так и теми, что могут быть получены, если предприятие переживет кризис.

Заполнение “кризисной ямы” может быть осуществлено и увеличением поступления денежных средств (максимизацией), и уменьшением текущей потребности в оборотных средствах (экономией). Рассмотрим мероприятия стабилизационной программы, обеспечивающие решение этой задачи, которые всегда рассматриваются как приоритеты.

1. Увеличение денежных средств, которое основано на переводе активов предприятия в денежную форму. Это требует решительных и нередко шокирующих обычного руководителя предприятия шагов, так как связано со значительными потерями. Потери в этом случае неизбежны.

Продажа краткосрочных финансовых вложений - наиболее простой и сам собой напрашивающийся шаг для мобилизации денежных средств. Как правило, на кризисных предприятиях он уже совершен. Есть еще одно замечание: в условиях фактической стагнации фондового рынка дисконт при продаже ценных бумаг бессмысленно рассчитывать - они идут по той цене, по которой их готовы купить.

Продажа дебиторской задолженности также очевидна и предпринимается в настоящее время многими предприятиями. Специфика этой меры в рамках стабилизационной программы заключается в том, что дисконты здесь могут быть гораздо больше, чем представляется руководству кризисного предприятия. В некоторых случаях расчетный дисконт может составлять 100%, что, как и в случае с краткосрочными финансовыми вложениями, означает продажу по любой предлагаемой цене.

Продажа запасов готовой продукции сложнее, так как, во-первых, предполагает продажу с убытками, а во-вторых, ведет к осложнениям с налоговыми органами. Однако, как уже отмечалось, суть стабилизационной программы заключается в маневре денежными средствами. Убытки в данном случае представляют собой жертвование частью полученных в прошлом денежных средств, а проблемы с уплатой налогов при такой реализации закрываются уменьшением возможных будущих поступлений.

Продажа избыточных производственных запасов. Наличие на складе сырья А на месяц является избыточным запасом, если сырья Б осталось на одну неделю, а денег для его закупки нет. Поэтому для обеспечения производства необходимо реализовать часть запасов сырья А, даже по цене ниже покупной и несмотря на то, что через некоторое время его опять придется закупать, вероятно, по более высокой цене. Это еще один пример маневра прошлыми и будущими денежными средствами.

Продажа инвестиций (деинвестирование) может выступать как остановка ведущихся инвестиционных проектов с продажей объектов незавершенного строительства и неустановленного оборудования или как ликвидация участия в других предприятиях (продажа долей). Решение о деинвестировании принимается на основании анализа сроков и объемов возврата средств на вложенный капитал. При этом стратегические соображения не играют определяющей роли - если конкретный инвестиционный проект начнет давать отдачу за пределами горизонта антикризисного управления, он может быть ликвидирован. Сохранение долгосрочных инвестиционных проектов в условиях кризиса - верный путь к банкротству.

Продажа нерентабельных производств и объектов непроизводственной сферы наиболее сложна и предполагает особый подход. Часть нерентабельных производственных объектов, как правило, входит в основную технологическую цепочку предприятия. При этом в стабилизационной программе невозможно корректно определить, какие из них имеет смысл сохранить, а какие в любом случае следует ликвидировать - это требует детального анализа, осуществимого только в рамках реструктуризации. Необходимо ранжировать производства по степени зависимости от них технологического цикла предприятия. Ранжирование ввиду сжатых сроков осуществляется преимущественно экспертным методом, с учетом следующих правил:

В первую очередь продаже подлежат объекты непроизводственной сферы и вспомогательные производства, использующие универсальное технологическое оборудование (например, ремонтно-механические и строительно-ремонтные цеха). Их функции передаются внешним подрядчикам;

Во вторую очередь ликвидируются вспомогательные производства с уникальным оборудованием (цеха подготовки производства, отдельные ремонтные подразделения). Отсутствие этих производств в будущем можно будет компенсировать как за счет покупки соответствующих услуг, так и их воссоздания в экономически оправданных масштабах при необходимости;

В третью очередь избавляются от нерентабельных объектов основного производства, находящихся в самом начале технологического цикла (литейные и кузнечнопрессовые цеха). Их функции также передаются внешним поставщикам. В некоторых случаях объекты второй и третьей очередей целесообразно поменять местами;

В четвертую (последнюю) очередь отказываются от нерентабельных производств, находящихся на конечной стадии технологического цикла. Причем такая мера скорее приемлема для предприятий, обладающих не одной, а несколькими технологическими цепочками, а также для предприятий, полуфабрикаты которых имеют самостоятельную коммерческую ценность. Особенно если эти полуфабрикаты более рентабельны, чем конечный продукт, что нередко встречается на химических заводах.

Ликвидация объектов основного производства в жестких условиях антикризисного управления весьма нежелательна и допустима только в качестве крайней меры. Оптимальным было бы решение их судьбы в рамках реструктуризации, а не стабилизационной программы. Продажу основных фондов, скорее всего, придется производить по цене ниже их балансовой стоимости, а это означает проблемы с налогообложением в будущем.

2. Уменьшение текущей хозяйственной потребности. Ее сущность - максимально быстрое и радикальное снижение неэффективных расходов.

Остановка нерентабельных производств - первый шаг, который необходимо совершить. Если убыточное производство нецелесообразно или его невозможно продать, то его нужно остановить, чтобы немедленно исключить дальнейшие убытки. Исключение составляют объекты, остановка которых приведет к остановке всего предприятия. Критерии ранжирования производств здесь те же, что и при их ликвидации.

На данном этапе, как правило, совершаются две ошибки. Первая заключается в том, что производство продолжают эксплуатировать, так как его продукция находит сбыт, хотя и по цене ниже фактической себестоимости. Это достаточно распространенная картина на предприятиях, где есть возможность искажения калькуляции себестоимости отдельных продуктов.

Вторая ошибка в том, что производство продолжают эксплуатировать, так как нет средств на его консервацию. Консервация - мера, естественная для нормальных условий хозяйствования, но неприемлемая для кризисных, поскольку является еще одним выражением заботы о будущем. Если производство необходимо остановить, но нет возможности провести консервацию, то оно должно быть остановлено без нее (исключение составляют лишь те ситуации, когда данная акция может вызвать аварию). При этом приход в негодность оборудования или затраты на его ремонт в дальнейшем представляют собой еще один пример маневра соответственно прошлыми и будущими денежными средствами. Причем восстанавливать оборудование придется, только если повторный пуск производства будет стратегически и экономически оправдан.

Выведение из состава предприятия затратных объектов является еще одним способом снять непроизводительные издержки на объекты, которые пока не удалось продать. Оно осуществляется в форме учреждения дочерних обществ. Всякое дальнейшее финансирование выведенных объектов исключается, что стимулирует предпринимательскую инициативу персонала последних. Отметим, что наличие дочерних обществ может пригодиться предприятию в случае арбитражных исков. Это позволит выиграть время, в течение которого права участия в данных обществах будут описаны, переданы кредиторам и затем реализованы (при условии, что ни денег на счету, ни дебиторской задолженности, ни краткосрочных вложений у предприятия уже нет).

3. Уменьшение текущей финансовой потребности. На практике оно осуществимо только через те или иные формы реструктуризации долговых обязательств, что зависит от доброй воли кредиторов предприятия. Сама по себе реструктуризация долгов не является специфическим инструментом антикризисного управления, так как может применяться и при относительно благополучном состоянии предприятия - должника. Однако кризисная ситуация, с одной стороны, несколько облегчает реструктуризацию долгов, а с другой - оправдывает такие его формы, которые в нормальном состоянии неудовлетворительны.

Выкуп долговых обязательств с дисконтом - одна из наиболее желательных мер. Кризисное состояние предприятия - должника обесценивает его долги, поэтому и возникает возможность выкупить их со значительным дисконтом. Тонкость данного решения в рамках стабилизационной программы заключается в условиях, на которых можно провести выкуп. Основные из них:

Выкупаются только те долги, которые непосредственно определяют текущую финансовую потребность, а не те, срок платежа или взыскания по которым относительно удален во времени;

Сумма, которую можно потратить на выкуп долгов, зависит от уровня текущей хозяйственной потребности, т.е. нельзя тратить средства на выкуп долгов в ущерб хозяйственной деятельности;

Допустимая цена выкупа долгов обусловливается собственным дисконтом предприятия, т.е. выкуп долгов должен рассматриваться как инвестиционный проект.

Конвертация долгов в уставный капитал - крайне болезненный шаг. Она может быть осуществлена как путем расширения уставного фонда (при отсутствии формальных ограничений), так и через уступку собственниками предприятия части своей доли (пакета акций). Строго регламентированных методов принятия такого решения нет, все определяется во время переговоров с кредиторами.

Форвардные контракты на поставку продукции предприятия по фиксированной цене могут стать еще одним способом реструктуризации долгов. Если кредитор заинтересован в данной продукции, ему можно предложить засчитать долг предприятия перед ним в качестве аванса на долгосрочные поставки последней. При этом контрактная цена не должна быть ниже некоторой прогнозируемой себестоимости продукции.

Антикризисная программа, как видно, включает в себя очень многие мероприятия, которые целесообразно поделить на:

1. Мероприятия, осуществляемые в краткосрочном периоде и на реализацию которых требуется минимум финансовых средств, но которые обеспечивают максимально возможный рост платежеспособности.

2. Мероприятия, осуществляемые в среднесрочном периоде, которые обеспечивают укрепление финансовой устойчивости.

3. Мероприятия, которые позволяют обеспечить расширенное воспроизводство при необходимом уровне платежеспособности и финансовой устойчивости.

Анализ финансовой устойчивости предприятия демонстрирует факт нерациональной структуры пассивов предприятия. На рисунке 3.1 представлена динамика структуры средств финансирования ООО «Агропромышленная компания Весенний сюжет».

Рисунок 3.1 - Динамика структуры источников финансирования

Как показывают диаграммы, за исследуемый период происходит существенное снижение удельного веса собственных средств предприятия, несмотря на то, что их увеличение в денежном выражении обеспечивается положительным значением чистой прибыли.

Удельный вес долгосрочных заемных средств на конец периода составляет 3,2%, а доля краткосрочных заемных средств достигает 55 %. Таким образом, очевидно, что удельный вес долгосрочных заемных средств слишком мал для того, чтобы обеспечивать потребность в долгосрочном финансировании труднореализуемых активов (внеоборотного капитала и запасов предприятия).

Показатель собственных оборотных средств предприятия также косвенно указывает на нерациональную структуру средств предприятия, и напрямую свидетельствует о высокой доле запасов в структуре имущества. Тем самым, размер собственных средств не обеспечивает в полной мере финансирование данной величины запасов и приводит к низкому уровню платежеспособности.

Низкий уровень рентабельности свидетельствует о достаточно высокой доле затрат в структуре себестоимости, что снижает показатели чистого дохода предприятия.

Исходя из вышеизложенного, можно конкретизировать направления антикризисной программы повышения уровня платежеспособности и финансовой устойчивости:

Показатели финансовой устойчивости указывают на необходимость увеличения доли собственных средств предприятия в общей структуре источников финансирования.

С целью повышения уровня платежеспособности одновременно с увеличением доли собственных средств следует снизить долю краткосрочной кредиторской задолженности за счет увеличения доли долгосрочных пассивов.

Низкий показатель обеспеченности запасов собственными средствами отражает необходимость пересмотра структуры оборотных активов с точки зрения возможного уменьшения потребности в запасах. Более того, на это указывает постоянное превышение фактического уровня над плановым. Необходимо отметить, что планирование потребности в запасах осуществляется на основе потребности с минимизации остатков готовой продукции, которые в рамках финансового планирования имеют строгое нормативное обоснование. Сокращение потребности в запасах рассматривается в первую очередь с двух позиций - с позиции финансовых потребностей и с позиции потребностей маркетинга.

Низкие показатели рентабельности говорят о необходимости пересмотра политики управления затратами в сторону их максимально возможного обоснованного снижения.

Рисунок 3.2 - Логическая схема программы укрепления финансового состояния

Рассматривая первую и четвертую проблемную область, очевиден вариант ее решения: увеличение собственного капитала возможно в первую очередь благодаря приросту прибыли. Резервы увеличения роста прибыли следует искать в способах увеличения доходности основной, операционной и внереализационной деятельности, а также в способах снижения затрат.

Оптимизация активов предприятия базируется на сокращении общей потребности в финансировании оборотного капитала. Из этого вытекает необходимость сокращения потребности в финансировании в первую очередь запасов предприятия.

Доля кредиторской задолженности может быть снижена за счет увеличения объемов долгосрочного банковского кредита.

Таким образом, получаем модель программы стабилизации финансового состояния ООО «Агропромышленная компания Весенний сюжет» (рисунок 3.2).

Цена: 10 WebMoney (USD) WebMoney (RUR) WebMoney (EUR) WebMoney (UAH) QIWI (RUR) Яндекс.Деньги (RUR) МТС (RUR) Мегафон (RUR) Скачать Предмет: Менеджмент Тип работы: Дипломные работы Количество страниц: 76

РЕФЕРАТ

Бакалаврская работа по теме «Разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости предприятия (на примере ООО «Авангард») содер-жит 67 страниц текстового документа, 2 приложения, 70 использованных ис-точников, 3 рисунка, 16 таблиц.
ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ, РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ, ФИНАНСО-ВЫЙ АНАЛИЗ, ЛИКВИДНОСТЬ, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ, АВТОСЕР-ВИСНЫЕ УСЛУГИ.
Целью бакалаврской работы является разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости ООО «Авангард».
В связи с поставленной целью определены следующие задачи:
- рассмотреть теоретические основы понятия финансовой устойчивости предприятия;
- ознакомиться с деятельностью ООО «Авангард»;
- провести анализ финансовой устойчивости ООО «Авангард»;
- разработать рекомендации по совершенствованию управления финансовой устойчивостью и повышению финансовой устойчивости предприятия;
- дать оценку эффективности внедрения предложенных мероприятий.
Объект бакалаврской работы ООО «Авангард».
В рамках бакалаврской работы проведен анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия. При этом выяснилось, что на предприятии ухудшается финансовое положение. Необходима разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости предприятия.
Для достижения финансовой устойчивости предприятия предлагается развитие следующих направлений:
- повышение эффективности управления дебиторской задолженности;
- привлечение новых клиентов и сохранение действующих;
- изменение ценовой политики.
Для реализации указанных направлений предприятию необходимо осуществить мероприятия для повышения финансовой устойчивости ООО «Авангард». По результатам предлагаемых мероприятий должны быть решены проблемы, выявленные в финансовом состоянии предприятия, следовательно, должно быть улучшена его финансовая устойчивость, что и позволяет сделать вывод об эффективности бакалаврской работы.
Таким образом, рекомендованные мероприятия являются экономически эффективными и целесообразными.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение 4
1 Сущность и значение финансовой устойчивости в деятельности предпри-ятия автосервисных услуг 6
1.1 Тенденции развития рынка автосервисных услуг в России 6
1.2 Финансовая устойчивость и ее значение для успешной работы предпри-ятия 19
1.3 Подходы к повышению уровня финансовой устойчивости хозяйствую-щих субъектов 27
2 Финансовая устойчивость ООО «Авангард» 33
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 33
2.2 Финансовый анализ деятельности предприятия 38
3 Разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости пред-приятия 52
3.1 Определение альтернативных вариантов развития предприятия 52
3.2 Оценка экономической эффективности предлагаемых мероприятий 61
Заключение 66
Список литературы 68
Приложение А Бухгалтерский баланс ООО «Авангард» на 31.12.2015 74
Приложение Б Отчет о финансовых результатах ООО «Авангард» за 2014 год 76

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Цель бакалаврской работы заключалась в разработке мероприятий по повышению финансовой устойчивости предприятия (на примере ООО «Авангард»).
Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:
- рассмотрены теоретические основы понятия финансовой устойчивости предприятия;
- проведен анализ деятельности ООО «Авангард»;
- проведен анализ финансовой устойчивости предприятия;
- разработаны мероприятия по повышению финансовой устойчивости предприятия.
Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям показал, что коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования на предприятии ООО «Авангард» не соответствует нормативу, имеет негативную динамику изменения с -0,07 до -0,21. Это безусловно негативно сказывается на финансовой устойчивости. Динамика остальных коэффициентов также негативная. Коэффициенты не соответствуют нормативам, что говорит о неустойчивом финансовом положении. Также проведенный анализ финансовой устойчивости показал, что на предприятии ухудшается финансовое состояние, предприятие наращивает зависимость от заемных средств.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Абалакина Т. В., Алиева Н.В. Управление рисками в условиях финансового кризиса // статья ВАК, Финансовый университет при Правительстве РФ, 2013.
2. Авдеев С.В., Замедлина Е.А Основы бизнеса. М.: Юрайт-Издат, 2014. — 190 с.
3. Акимов В.А., В.В. Лесных, Н.Н. Радаев. Риски в природе, техносфере, обществе и экономике. - М.: Деловой экспресс, 2014г.
4. Анализ финансовой отчетности / Под ред. Ефимовой О.В., Мельник М.В. - 4-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2011. — 451 с.
5. Антикризисное управление: учеб. пособие для студентов вузов/ Под ред. К.В. Балдина. - М.: Гардарики, 2007. - 271 с.
6. Антикризисное управление. Теория и практик